События российского фондового рынка
Обзор российского фондового рынка на пятницу
Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ за полгода - $58,4 млрд. Торговый баланс - $110,1 млрд
российские индексы- курс рубля к доллару – 32.4727 руб. за один доллар (-26.62 коп.);
- курс рубля к евро – 40.6850 руб. за один евро (-13.38 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 36.1682 руб. (-11.51 коп.).
06.07.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 595.10 млрд. руб. (+80.00 млрд. руб.); на депозитных счетах 86.90 млрд. руб. (-18.30 млрд. руб.). – суммарно 508.20 млрд. рублей.
05.07.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.70 %.
04.07.12 г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.04 %.; объем сделок 73.51 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 5 июля:
Максимальный объем предоставляемых средств – 300 млрд. рублей на срок 1 день;
11:56 – размещенный объем – 417 755.500 млн. руб. (ставка 5.3048 %), срок 1 день.
13:38 – размещенный объем – 664 605.000 млн. руб. (ставка 5.2724 %), срок 7 дней.
15:45 – размещенный объем – 460.4 млн. руб. (ставка 5.4024 %), срок 1 день.
05.07.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день –4,84 % (-0.11);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.55 % (-0.15);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.22 % (04.07.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 6 июля:
32.64р. – 32.65 рублей за доллар;
40.38р. – 40.39 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 6 июля:
рубль/доллар (сентябрь 2012г.) 32.80р. (32.55р.) – 33.05р. (33.55р.)
рубль/евро (сентябрь 2012г.) 40.85р. (40.60р.) – 41.28р. (41.71р.);
евро/доллар (сентябрь 2012г.) 1.2290 – 1.2450.
Фондовый рынок.
05.07.2012
Dow Jones industrial average
12896,67
-0,36%
Nasdaq
2976,12
0,00%
S&P 500
1367,58
-0,47%
10-Yr Bond
1,597%
-0,03
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
56379,06
0,54%
NYSE Arca Oil
1172,82
-1,52%
DAX INDEX
6535,56
-0,45%
РТС
1388,11
-1,43%
Индекс ММВБ
1435,42
-0,02%
Россия-30
4,024%
-0,01
06.07.2012
NIKKEI 225 INDEX
9005,39
-0,82%
Shanghai Composite (Китай)
2199,17
-0,10%
EUR/USD
1,2372
1,2374
Фьючерс S&P 500 06/2012
1359,00
-0,18%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
86,3
-0,92
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1602,95
-6,35
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
134^03
0^04
Прогноз
на 06.07.12г.
Nasdaq
2973 (2930)
2979 (3021)
S&P 500
1357 (1342)
1379
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
148^27 (147^21)
150^15
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2350 (1,2291)
1,2457 (1,2524)
Индикативные котировки металлов 06 июля
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1616.24
1616.54
+0.06
10:55:40
палладий
594.80
597.80
+0.05
10:50:07
платина
1478.00
1488.00
+0.27
10:54:03
серебро
28.20
28.23
+0.25
10:55:33
алюминий
1952.00
1955.00
-0.26
10:54:38
медь
7725.00
7730.00
+0.13
10:55:13
никель
16920.00
17020.00
-0.08
10:54:57
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
5,56
Nasdaq
14,24
S&P 500
8,75
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-0,66
NYSE Arca Oil
-4,58
DAX INDEX
10,80
РТС
0,55
Индекс ММВБ
2,38
NIKKEI 225 INDEX
6,51
Shanghai Composite (Китай)
-0,01
НОВОСТИ
09:00 Япония. Leading index в мае 95,9. Прогноз 95. В апреле 95,6.
12:30 PPI Великобритании. Индекс цен производителей в июне. Прогноз -0,2 % (2,4 % г/г).
14:00 Германия. Объем производства в мае. Прогноз +0,1 % (-1,2 % г/г). В апреле -2,2 % (-0,7 % г/г).
16:30 США. Показатель Non-farm Payroll в июне. Прогноз +100 тыс., в частном секторе 105/110 тыс. В мае +69 тыс., в частном секторе +82 тыс.
16:30 США. безработица в июне. Прогноз 8,1/8,2 %. В мае 8,2 %.
16:30 США. Средний часовой доход в июне. Прогноз +0,1/0,2 %. В мае +0,1 %.
16:30 США. Средняя продолжительность рабочей недели. В мае 34,4 ч.
Объем заказов Германии вырос на 0,6 %. Прогнозировалось, что показатель в мае останется без изменения. В апреле падение составило 1,4 %. Объем внешних заказов увеличился в мае на 2,3 %. Объем внутреннего спроса сократился на 1,3 %.
Банк Англии в четверг увеличил размер программы покупки бумаг. Центральный банк объявил, что его Комитет по монетарной политике проголосовали за проведение дополнительных закупок на сумму 50 млрд. фунтов. Общий объем программы теперь составляет 375 млрд. фунтов стерлингов. Ключевая процентная ставка оставлена без изменения – 0,5 %.
Решения Банк Англии лежит в русле продолжения политики количественного смягчения в попытке помочь экономике Великобритании. Экономика практически не выросла за два года и, по оценке, падала в последних двух кварталах. В тоже время Банк Англии впервые запустил механизм количественного смягчения в марте 2009 г. Получается, что успехов, которые хотелось было бы увидеть. Возможно, действия денежных сластей предотвратили худшее, но пока не выявили значимых аргументов, способных в качестве эффекта действия привести к хотя бы стабилизации экономической динамики.
ЕЦБ в четверг снизил базовую процентную ставку кредитования на четверть процентного пункта до рекордно низкого уровня - 0,75 %, как ожидалось. Центральный банк снизил ставки по депозитам «овернайт» ЕЦБ до 0 % с 0,25 %, маржинальная ставка снижена до 1,5 % с 1,75 %.
Решение обнулить ставку по депозитам в ЕЦБ – самое действенное решение. Сейчас на депозитах Банка размещено порядка 800 млрд. евро, большая часть которых появилась после выдачи «бесплатных» кредитов ЕЦБ. Теперь эти деньги, возможно, будут выдавлены на рынки. Нет надежды что они пойдут на кредитование экономики, но эффект пожжет проявиться на кредитных ставках.
Впрочем, снижение ставок прогнозировалось, а возможность выхода ЕЦБ на рынки государственных долгов не реализовалась. Поэтому, в целом, реакции на решение ЕЦб скорее негативная, чем просто нейтральная.
Речь же главы ЕЦБ подтвердила мнение о том, что Банк не способен решить проблем, решиться на что-то самостоятельно. Соблюдая статусные ограничения ЕЦБ совершенно беспомощный регулятор в существующей ситуации.
Марио Драги, президент ЕЦБ,
Экономический и денежный анализ вынудил ЕЦБ снизить ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов. Инфляционное давление в перспективе ослабло до приемлемых уровней, в тоже время некоторые из ранее выявленных рисков перспектив роста реализовались.
Выходя за рамки краткосрочной перспективы, Банк ожидает, что экономики Еврозоны постепенно восстановиться. Однако, существует напряженность на рынках некоторых суверенных долгов, остается (или усиливается /каа/) её влияние на условия кредитования, на процесс регулировки балансов финансовых и нефинансовых секторов, на высокий уровень безработицы. Напряженность отражается на реальном секторе экономики..
Годовая инфляция в июне 2,4 % г/г, в соответствие с оценкой Евростата. На основе текущих цен фьючерсов на нефть, темпы инфляции должны снижаться дальше в течение 2012 г. и опуститься ниже 2 % в 2013 г. В среде незначительного роста в Еврозоне и твердой стабильности долгосрочных инфляционных ожиданий, ценовое давление должно оставаться умеренным.
Основные риски связаны со слабым, слабее, чем ожидалось, ростом экономики Еврозоны. Остаются риски относительно дальнейшего увеличения косвенных налогов, в связи с необходимостью исправления бюджетов, и более высокими, чем ожидалось, ценами энергоносителей в среднесрочной перспективе.
Увеличение годового темпа роста М3 до 2,9 % г/г в мае, по сравнению с 2,5 % г/г в апреле и 3,0 % в марте, в основном отражает усиление оттока в апреле депозитов «овернайт», принадлежащих нефинансовым посредникам (в частности, инвестиционным фондам). В дополнение к увеличению предпочтения депозитам с более короткими сроками погашения, эти факторы привели к тому, что агрегат M1 в годовом исчислении увеличился с 1,8 % в апреле до 3,3 % в мае.
Годовой темп роста кредитов частному сектору сократился до 0,4 % в мае (с 0,8 % в апреле). Годовой темп роста кредитов нефинансовым компаниям и домашним хозяйствам также снизился в мае до 0,2 % и 1,3 % соответственно, с отрицательным изменением потока кредитов нефинансовым компаниям. В значительной степени, слабый рост кредитного портфеля отражает текущую ситуацию циклического повышения неприятия риска, а также эффект от текущей корректировки бюджетных балансов домашних хозяйств и предприятий, которая снижает спрос на кредиты.
Важно, чтобы банки и далее укрепляли свою устойчивость. Устойчивость балансов банков станет ключевым фактором в обеспечение предоставления кредитов экономике и нормализации всех каналов финансирования.
Банк приветствует решение ЕС (29 июня 2012 г.) принять меры по борьбе с напряженностью на финансовых рынках, по восстановлению доверия и восстановлению роста. Банк согласен с тем, что экономический и денежный союз должен быть поставлен на более прочную основу для будущего устойчивого роста, оздоровления государственных финансов, проведения структурных реформ для повышения конкурентоспособности. Банк также приветствует инициативу саммита Еврозоны к созданию единого контрольного механизма, с возможностями непосредственного проведения рекапитализации банков, а также эффективного использования средств существующих инструментов EFSF/ESM для стабилизации рынков. И, наконец, ЕЦБ готов к работе в качестве агента фондов EFSF / ESM в проведении операций на рынке.
Исследовательская команда Capital Economics, во главе с Роджером Бутлом, объявлена победителем премии Вольфсон в размере 250 тыс. евро. в области экономики. Победители описали процесс, посредством которого государство-член может выйти из Еврозоны. В конкурсе были представлены более 400 участников.
Capital Economics предлагает:
* Введение новой валюты в первый день выхода из валютного союза.
* Заработная плата, цены, кредиты и депозиты пересчитываются в новой валюте, в соотношении 1:1.
* Евро будет оставаться в использовании для небольших операций на срок до шести месяцев.
* В момент выхода страны немедленно объявляется режим таргетирования инфляции, принимается ряд жестких финансовых правил, операции проводятся под наблюдением органа независимых экспертов, отказ от индексации заработной платы, а также выпуск гос. облигаций, привязанных к инфляции.
Программа рекомендует государству перевести госдолг в новую национальную валюту и настоять на пересмотре условий обслуживания долга с кредиторами. Не исключается объявления дефолта, что позволит приблизить показатель соотношения долга к ВВП к 60.% (критерий Маастрихт).
Партнеров по Еврозоне и международные структуры предлагается уведомить о дне выхода за три дня до даты выхода. Национальные банки и финансовые рынки должны быть закрыты, чтобы избежать резкого оттока капитала.
Правительству покидающего зону евро государства и учреждениям Евросоюза следует как можно быстрее урегулировать все правовые аспекты процесса, чтобы избежать неопределенности в связи с дальнейшим статусом государства в составе Евросоюза, функционирования евро и правомочности реденоминации.
Для оценки реалистичности программы необходимо детальное ознакомления с ней, т.к. при прочтении сообщений СМИ возникает множество вопросов. Например, что значит «независимые эксперты»? Какие у них должны быть полномочия, кто их назначает, кто их контролирует…Выход из Еврозоны должен быть внезапным, а при оповещении государств-бывших-партнеров и назначении «смотрящих» утечка информации неизбежна. Значиться будут инсайдерские сделки (скандал со ставкой Libor указывает на то, что такие события неизбежны). Банки придется закрыть до момента договоренности с кредиторами, а этот процесс может быть «вечным». Ну и…
РОССИЯ
В июне впервые в РФ зафиксирован приток капитала в размере $5 млрд (первый зампред ЦБ А.Улюкаева). Во Q2 чистый отток замедлился с $33,9 млрд. до $9,5 млрд. По данным Q1 отток на $1,2 млрд.
Минэкономразвития полагает, что приток капитала сохранится и во втором полугодии, а по итогам года чистый отток составит $15–25 млрд. против $80,5 млрд. в прошлом году.
Международные резервы России сократились до $512,9 млрд. За неделю показатель уменьшился на $0,2 млрд.
Объем денежной базы РФ в узком определении на 2 июля составил 7,082 трлн. рублей против 7,137 трлн. рублей на 25 июня (департамент внешних и общественных связей ЦБ).
Денежная база за этот период снизилась на 55,2 млрд. рублей (-0,77 %).
Уровень инфляции за неделю с 26 июня по 2 июля вырос до 0,8 % из-за повышения тарифов ЖКХ, сообщает Росстат. С начала месяца инфляция составила 0,5 %, с начала года — 3,8 %. Июньский показатель — 0,9 %.
Индекса PMI России в июне показала признаки торможения. Темпы роста показали самый слабый квартал с Q1 квартала 2011 года. Индекс продолжил снижаться четвертый раз подряд за пять месяцев с 54,9 в мае до 53,2. Среднее значение индекса за второй квартал составило 53,6. Совокупный Индекс объемов производства, охватывающий сферу услуг и обрабатывающие отрасли, упал в июне до минимального значения за восемь месяцев – 52,6.
Рост объема новых заказов в сфере услуг существенно замедлился в июне до минимальной динамики с сентября 2010 г. Темпы роста новых заказов в обрабатывающих отраслях также замедлились.
Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ за полгода - $58,4 млрд. Торговый баланс - $110,1 млрд.
Сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом за шесть месяцев 2012 г. - $53,7 млрд. За первый квартал, по оценке ЦБ, сальдо составило $34,5 млрд., за второй квартал - $19,2 млрд.
По оценке ЦБ, валютные резервы выросли на $19,6 млрд., в первом квартале - на $4,6 млрд., во втором - на $15 млрд.
По статье «чистые ошибки и пропуски» ЦБ за шесть месяцев учел минус $13,2 млрд. (в первом квартале - $6,4 млрд., во втором квартале - $6,8 млрд.).
Объем экспорта - $264,7 млрд. (в первом квартале - $131,9 млрд., во втором - $132,8 млрд.). Импорт за тот же период составил минус $154,6 млрд. (в первом квартале - $73 млрд., во втором - $81,7 млрд.).
Отрицательный баланс за полгода имели и баланс оплаты труда - $5,6 млрд. (в первом квартале - $2,5 млрд., во втором - $3,1 млрд.) и баланс инвестиционных доходов - минус $28,5 млрд. (в первом квартале - $8,9 млрд., во втором - минус $19,6 млрд.).
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
* ·Чистая прибыль по РСБУ Банка Москвы за январь-май 2012 года увеличилась до 1,2 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные на сайте ЦБ РФ. В 2011 году Банк Москвы получил 5,7 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, а в 2010 году убыток банка составил 50,125 млрд рублей в результате досоздания резервов под проблемные ссуды.
Чистая прибыль Банка Москвы по МСФО в 2011 году составила в 24,6 млрд рублей, в 2010 году банк получил убыток в 69,7 млрд рублей. Кредитная организация сократила вознаграждение топ-менеджменту в три раза до 538 млн рублей. Объем кредитного портфеля банка до вычета резервов в 2011 году вырос на 20,6% до 789,1 млрд рублей, операционные доходы финорганизации до создания резервов в прошлом году составили 173,1 млрд рублей, увеличившись на 129,2 млрд рублей относительно 2010 года.
8 июня глава ВТБ Андрей Костин на годовом собрании акционеров банка подтвердил прогноз по прибыли по МСФО Банка Москвы на уровне не менее 20 млрд рублей в 2012 году.
Уралкалий добиться роста производства во втором квартале 2012 г. и выпустил 2,9 млн. т. хлоркалия благодаря увеличению спроса. Уралкалий сократил производство в первом квартале текущего года до 1,9 млн. т. из-за низкого спроса на свою продукцию. Только в мае компания за восстановлением рынка смогла полностью загрузить свои мощности. В начале июня Уралкалий сократил прогноз производства ключевого сырья в 2012 г. на 0,5 млн. т. до 10 млн. т. на фоне нестабильной ситуации в мировой экономике, вызванной долговым кризисом в Европе и опасениями по поводу жесткой посадки второй экономики мира - Китая
Прогнозы на сегодня 6 июля:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 136 500 (135 250);
Уровень сопротивления –137 500 (137 700).
Индекс РТС
- поддержка 1329);
- сопротивление 1390 (1412)
Индекс ММВБ
- поддержка 1392 (1344);
- сопротивление 1440.
ГАЗПРОМ
- поддержка 156.13р.; 153.50р.;
- сопротивление 158.80р.
ГМКНН
- поддержка 5170р.;
- сопротивление 5329р.: 5428р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1815р.; 1803р.;
- сопротивление 1830р.; 1845р.
Ростелеком
- поддержка 118.10р.; 112.60р.;
- сопротивление 118.60р.
Роснефть:
- поддержка 208.50р.; 206.40р.;
- сопротивление 211.70р.; 213.20р.
Сбербанк об.
- поддержка 89.50р.; 86.00р.;
- сопротивление 92.80р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 63.70р.; 62.70р.;
- сопротивление 65.10р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.17р.; 26.60р.;
- сопротивление 28.15р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA