События на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на пятницу
Прибыль НЛМК снизилась более чем вдвое в первом квартале 2012 г. в годовом выражении
российские индексы- курс рубля к доллару – 30.9417 руб. за один доллар (+3.41 коп.);
- курс рубля к евро – 39.3919 руб. за один евро (-6.19 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 34.7443 руб. (-0.91 коп.).
Золотовалютные резервы РФ за неделю на 11 мая сократились более чем на $4 млрд. до $518,8 млрд. Аналитики говорят, что показатель сократился из-за переоценки стоимости золота и курса евро. Курс евро к доллару сократился на 1,7 %, курс фунта – на 0,05 %.
Котировки золота за этот период снизились на 4,5 %.
Доля доллара в резервных валютных активах Банка России на 1 января 2012 г. выросла до 45,5 % с 45,2 % на 1 января 2011 г., доля евро - 42,1 % (43,1 %), фунта стерлингов - до 9,2 % (9,3 %), доля японской иены - 1,6 %, канадского доллара - 1,6 % (0,8 %).
При этом, аналитики полагают, что ЦБ мог выступить чистым покупателем валюты.
18.05.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 634.60 млрд. руб. (-20.90 млрд. руб.); на депозитных счетах 74.40 млрд. руб. (-7.10 млрд. руб.). – суммарно 709.00 млрд. рублей.
17.05.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.66 %.
16.05.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.50 %.; объем сделок 85.65 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 17 мая:
Максимальный объем предоставляемых средств – 160 млрд. рублей на срок 1 день:
11:36 – размещенный объем – 123 613.200 млн. руб. (ставка 5.4154 %), срок 1 день.
15:27 – размещенный объем – 5 237.600 млн. руб. (ставка 5.3616 %), срок 1 день.
17.05.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 5.06 % (0.01);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.79 % (+0.03);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.58 % (16.05.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 18 мая:
31.42р. – 31.43 рублей за доллар;
39.76 р. – 39.77 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 18 мая:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 31.10р (30.67р.) – 31.57р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 39.71р. (39.58р.) – 39.83р. (39.93р.);
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.2630 – 1.2730 (1.2760).
Фондовый рынок.
17.05.2012
Dow Jones industrial average
12442,49
-1,24%
Nasdaq
2813,69
-2,10%
S&P 500
1304,86
-1,51%
10-Yr Bond
1,702%
-0,06
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
54038,2
-3,31%
NYSE Arca Oil
1109,01
-0,97%
DAX INDEX
6308,96
-1,18%
РТС
1312,7
-4,45%
Индекс ММВБ
1278,47
-0,72%
Россия-30
4,270%
0,08
18.05.2012
NIKKEI 225 INDEX
8625,73
-2,83%
Shanghai Composite (Китай)
2351,53
-1,15%
EUR/USD
1,2655
1,2656
Фьючерс S&P 500 06/2012
1297,75
-0,35%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
91,65
-0,06
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1568,05
-6,85
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
133^25
0^01
Прогноз
на 18.05.12г.
Nasdaq
2788
2822 (2874)
S&P 500
1292
1324
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
147^21 (146^09)
148^29 (150^14)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2626
1,2708
Индикативные котировки металлов 18 мая
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1568.37
1568.67
-0.36
9:32:49
палладий
596.90
599.90
-0.91
9:32:37
платина
1438.00
1448.00
-0.69
9:31:30
серебро
27.85
27.88
-0.64
9:31:31
алюминий
2043.00
2046.00
-0.63
9:32:11
медь
7634.00
7639.00
-24.00
9:32:55
никель
16925.00
17025.00
-0.95
9:32:52
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
1,84
Nasdaq
8,00
S&P 500
3,76
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-4,79
NYSE Arca Oil
-9,77
DAX INDEX
6,96
РТС
-4,91
Индекс ММВБ
-8,81
NIKKEI 225 INDEX
2,02
Shanghai Composite (Китай)
6,92
НОВОСТИ
10:00 PPI Германии. Индекс цен производителей в апреле +0,2 % (2,4 % г/г). Прогноз 0,3 % (2,5 % г/г). В марте +0,6 % (3,3 % г/г).
16:30 CPI Канады. Индекс потребительских цен в апреле. В марте +0,4 % (1,9 % г/г).
Испания продала облигации.
Бумаги с датой погашения январь 2015 г. объемом 1,5 млрд. евро – доходность 4,375 % (предыдущий аукцион в апреле - 2,89 %) спрос 4,5 (в апреле 2,4).
Облигации с датой погашения в июне 2015 г. – 1 млрд. евро – доходность 4,876 % (3 мая - 4,037 %), спрос 3.
Облигации с датой погашения июль 2016 г. – 1,1 млрд. евро – доходность 5,106 % (в марте - 3,374 %), спрос 2,4 (4,1).
Динамика роста уровня стоимости заимствования предполагает вероятность необходимости внешнего вмешательства. Пока экономика в рецессии улучшения ситуации ожидать не приходиться. ВВП в Q1 2012 г. с
По итогам торгов, Испания завершила почти 60 % годового валового выпуска целевых облигаций 86 млрд. евро. (142,2 млрд. евро).
Проблема Испании не государственный а частный долг. Объем платежей по долгу составляет около 5 % поступлений от налогов. Размер долга Испании наполовину меньше итальянского. Объем долгов нефинансового сектора 134 % ВВП.
Экономика Испании сократилась на 0,3% в первом квартале 2012 г. Жесткие меры экономии правительства приводят к затуханию роста, в то время как экспорт, который был светлым пятном в мутной испанской экономике в период экономического спада, рос самым медленным темпом за два года.
МВФ готов начать переговоры с Венгрией о финансовой помощи, как только правительство решает нерешенных вопросов, касающихся независимости центрального банка.
Цены на природный газ в США, в результате так называемого сланцевого бума в последнее время находящиеся у минимумов более чем за 10 лет, уже к 2015 г. могут вырасти вдвое на фоне роста спроса.
В настоящее время для целей планирования на 2014-2015 гг. Shell использует ценовой коридор в $4-6 за млн БТЕ против $2,55 за млн БТЕ в настоящее время.
Спрос на природный газ в США будет обеспечивать электрогенерация и транспортная отрасль.
РОССИЯ
Власти РФ урезали инвестиционную программу Федеральной сетевой компании (ФСК) на 2012-2014 гг более чем на 15 % до 504,8 млрд. рублей. Компания собиралась ежегодно вкладывать около 200 млрд. рублей в развитие энергосетей с износом почти 50 % за счет перехода с начала 2010 г. на новую систему тарифов, основанную на возврате вложенного капитала (RAB - Regulatory Asset Base). Услуги на транспортировку электроэнергии в 2010 г. подорожали на 51,1 %, в 2011 г. тарифы должны были вырасти на 32,9 %. В 2012 г. тарифы ФСК заморожены до июля вместе с ценами других монополий. Предельный рост сетевого тарифа составил 11 %.
Источником средств оплаты инвест-программы компания называет собственные средства, допэмиссию акций, деньги госбюджета и заимствования. В том числе в текущем году ФСК вложит 195,6 млрд., в 2013 г. - 155 млрд., в 2014 г. - 154,2 млрд. рублей. В сравнении с предыдущим планом инвестиции текущего года примерно сохранены, а двух следующих ужаты на 43 и 46 млрд. рублей соответственно.
Поступление налогов и сборов в консолидированный бюджет РФ в январе-апреле увеличилось по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 9,66 % до 3 493,7 млрд. рублей. В федеральный бюджет за первые четыре месяца поступило 1 728,8 млрд. рублей, в консолидированный бюджет регионов РФ - 1 764,8 млрд. рублей, в том числе в местные бюджеты - 284,9 млрд. рублей.
Поступления в федеральный бюджет по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. увеличились на 21,5 %, в консолидированный бюджет регионов - на 0,1 %.
Поступления налога на прибыль в консолидированный бюджет в январе-апреле 2012 г. составили 706,2 млрд. рублей, что на 17,4 % меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (855,0 млрд. рублей).
НДС на товары (работы, услуги), реализуемые на территории РФ, в федеральный бюджет в январе-ноябре поступило на 663,1 млрд. рублей, или на 9,8 % больше по сравнению с показателем января-апреля 2011 г. (604,1 млрд. рублей).
НДС на товары, ввозимые на территорию РФ, в федеральный бюджет в январе-апреле поступило в размере 30,0 млрд. рублей, что на 9,7 % больше, чем в январе-апреле 2011 г. (27,3 млрд. рублей).
Поступления в консолидированный бюджет налогов, сборов и регулярных платежей за пользование природными ресурсами (НДПИ) в январе-апреле увеличились на 35,0 % - до 846,4 млрд. рублей по сравнению с 626,8 млрд. рублей за 4 месяца 2011 г.
Поступление имущественных налогов в консолидированный бюджет РФ за 4 месяца выросло на 4,3 % до 254,7 млрд. рублей по сравнению с 244,2 млрд. рублей за аналогичный период годом ранее.
Налогов на доходы физических лиц за первые четыре месяца 2012 г. в консолидированные бюджеты субъектов РФ поступило 636,7 млрд. рублей, что на 14,0 % больше, чем в январе-апреле 2011 г. (558,3 млрд. рублей).
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прибыль НЛМК снизилась более чем вдвое в первом квартале 2012 г. в годовом выражении. Объем чистой прибыли компании в Q1 сократился до $173 млн. Прогноз - $191 млн. По отношению к Q4 2011 г. прибыль НЛМК выросла на 13 %, хотя цены реализации металлопродукции потеряли еще 5 % по отношению к четвертому кварталу 2011 г.
Относительно первого квартала 2011 г. производственные затраты НЛМК выросли на 51 %. Выручка и показатель EBITDA НЛМК совпали с прогнозами. Выручка увеличилась на 1 % к четвертому кварталу и на 31 % к первому - до $3,1 млрд. Компания рассчитывает, что рост продаж продолжится, что обеспечит во втором квартале увеличение выручки на 10 % по отношению к первому. Показатель EBITDA увеличился в квартальном исчислении на 17 %, но в годовом отношении снизился на 26 % до $432 млн. Рентабельность по этому показателю в квартальном выражении увеличилась на два процентных пункта, а в годовом - сократилась почти вдвое, до 14 с 25 %. При этом чистый долг компании вырос на конец первого квартала 2012 г. до $3,538 млрд. с $1,384 млрд. на конец первого квартала 2011 г. Долгосрочные обязательства на балансе НЛМК на 31 марта 2012 г. составили $3,9 млрд. и в основном были представлены долгосрочной частью финансового долга ($2,7 млрд.). При исключении валютного фактора долговая нагрузка группы НЛМК за первый квартал 2012 г. снизилась. Чистый долг на конец отчетного периода составил $3,5 млрд., а соотношение чистый долг/EBITDA – 1,69. НЛМК также сообщил, что значительная часть его долга на конец прошлого квартала была представлена серией трехлетних рублевых облигационных займов, выпущенных в конце 2009 г., начале 2010 г. и в конце 2011 г., частью пятилетнего кредита на $1,6 млрд., привлеченного в 2008 г., а также кредитами на покупку оборудования под гарантии экспортно-кредитных агентств и финансовыми обязательствами зарубежных компаний группы.
Прогнозы на сегодня 18 мая:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 124 900;
Уровень сопротивления – 129 800.
Индекс РТС
- поддержка 1200;
- сопротивление 1386.
Индекс ММВБ
- поддержка 1245;
- сопротивление 1283 (1320).
ГАЗПРОМ
- поддержка 139.40р.;
- сопротивление 146.60р.
ГМКНН
- поддержка 4836р.;
- сопротивление 5028р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1570р.;
- сопротивление 1628р.; 1720р.;
Ростелеком
- поддержка 122,00р.; 120р.;
- сопротивление 126,60р.; 127.18р.
Роснефть:
- поддержка 199.60р.; 196.60р.;
- сопротивление 206.00р.
Сбербанк об.
- поддержка 77.00р.; 74.00р.;
- сопротивление 80.10р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 57.00р.; 50.80р.;
- сопротивление 61.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 24.30р.
- сопротивление 25.50р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA