События на российском фондовом рынке
Обзор российского фондового рынка на понедельник
Котировки РТС могут опуститься до 1667, т.е. еще на 3-4 %. Сил у спекулянтов хватит и на Большее
российские индексы- курс рубля к доллару – 28.3382 руб. за один доллар (-49.50 коп.);
- курс рубля к евро – 39.9625 руб. за один евро (-14.67 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.5691 руб. (-33.82 коп.).
08.08.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 657.60 млрд. руб. (-28.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 415,80 млрд. руб. (+59.10 млрд. руб.).
05.07.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 4,72 %.
04.08.11г. – средняя рублевая ставка «овернайт» – 3,75 %.; объем сделок 58,40 млрд. руб.
Валютные котировки рубля вечером 8 августа:
28.56р. - 28.57 рублей за доллар;
41.02 р. - 41.04 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 8 августа:
рубль/доллар (сентябрь 2011 г.) 28.38р. (28.28р.) – 28.53р. (28.69р.);
рубль/евро (сентябрь 2011 г.) 40.44р. (40.10р.) – 41.23р. (41.45р.);
евро/доллар (сентябрь 2011 г.) 1.4230 (1,4200) – 1.4350 (1.4440).
Фондовый рынок.
05.08.2011
Dow Jones industrial average
11444.61
0.54%
Nasdaq
2532.41
-0.94%
S&P 500
1199.38
-0.06%
10-Yr Bond
2.558%
0.10
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
52949.2
0.26%
NYSE Arca Oil
1148.91
-0.23%
DAX INDEX
6236.16
-2.78%
РТС
1798.75
-3.07%
Индекс ММВБ
1587
-2.08%
Россия-30
4.112%
0.11
08.08.2011
NIKKEI 225 INDEX
9099.35
-2.16%
Shanghai Composite (Китай)
2529.88
-3.68%
EUR/USD
1.4364
1.4365
Фьючерс S&P 500 09/2011
1171.0
-2.19%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 09/2011 ($)
83.36
-3.86
Фьючерс на золото 09/2011 ($)
1712.16
48.71
Фьючерс на 10-year note 09/2011 ($)
126^16
0^15
Прогноз
на 08.08.11г.
Nasdaq
2524 (2481)
2556 (2590)
S&P 500
1191 (1166)
1204 (1219)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
131^05 (130^02)
132^19 (134^27)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,4235 (1,4084)
1.4381 (1.4506)
Индикативные котировки металлов 8 августа
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1704.19
1704.49
2.43
9:20:23
палладий
726.4
729.4
-2.22
9:18:27
платина
1713
1723
-0.06
9:08:27
серебро
39.9
39.93
4.07
9:20:18
алюминий
2406
2409
-1.07
9:20:15
медь
8987
8992
-121.00
9:20:08
никель
22112
22212
-2.27
9:17:07
изм. с окончания 2010 г. (%)
Dow Jones industrial average
-1.15
Nasdaq
-4.54
S&P 500
-4.65
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-23.60
NYSE Arca Oil
-5.30
DAX INDEX
-9.81
РТС
1.48
Индекс ММВБ
-5.98
NIKKEI 225 INDEX
-11.04
Shanghai Composite (Китай)
-9.91
НОВОСТИ
03:50 Япония. Баланс текущего счета в июне 527,0 Прогноз 652,8 млрд. иен. В мае 590,7 млрд. иен.
10:00 Германия. Торговый баланс в июне. Прогноз 14,0 млрд. евро. В мае 14,8 млрд. Объем экспорта - прогноз -1, %. В мае +4,3 %. Объем импорта - прогноз -1,5 %. В мае 3,7 %.
10:30 Франция. Индекс экономического доверия в июле. В июне 99.
10:45 Франция. Баланс бюджета в июне. В мае -68,4 млрд. евро.
12:30 Еврозона. Индекс инвестиционного доверия в августе. Прогноз 3,4. В июле 5,3.
Испания продала облигации сроком три/четыре года на сумму 3,3 млрд. евро ($4,710 млрд.). Испанское Министерство финансов разместила трехлетние облигации на сумму 2,2 млрд. евро. Максимальный уровень доходности на аукционе достиг 4,90 % (аукцион в июне – 4,05 %). Объем предложения превысил предложение в 2,14 раза по отношению (на предыдущем аукционе – 2,29 раза). Четырехлетние бумаги на сумму 1,1 млрд. евро размещены с доходностью 5,05 % (в октябре 2009 г. – 2,87 %). Соотношение предложения спрос – 2,4 раза (предыдущий аукцион – 2,08 раза).
Представители G7 обсуждают координацию действий между центральными банками стран, после того, как был понижен кредитный рейтинг США агентством Standard & Poor's в прошедшую пятницу вечером (с ААА до АА+). Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони и Комиссар по денежной политике ЕС Олли Рен в пятницу призвали к координации действий между странами – членами G-7. Опасения влияния уровня долга на экономической рост крупнейших экономик мира объясняют отсутствие идеального инструмента вложения, вплоть до золота.
Центральные банки по всему миру вмешивались в рынки облигаций и валютные рынки для того чтобы противостоять опасностям своих экономик. Только на прошедшей неделе ЦБ Швейцарии и Японии боролись с перегревом валютного курса национальных денежных единиц.
ФРС США и Банк Англии вводят огромные деньги в экономику, покупая собственные государственные облигации.
ЕЦБ заявил, что намерен выкупать итальянские и испанские долговые обязательства на сумму 2,5 млрд. евро ежедневно. Скупка государственных облигаций может стабилизировать цены, в момент паники.
Банк Японии предупредил о возможном вмешательстве на валютном рынке для того чтобы предотвратить дальнейшее укрепление курса евро.
РОССИЯ
ФНС за семь месяцев увеличила перечисления в федеральный бюджет РФ на 40 % до 2,555 трлн. рублей.
Совет директоров Банка России 4 августа принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям Банка России. Годовые темпы инфляции в июле продолжили снижаться и составили 9,0 % (9,4 % в июне). Инфляционные риски снижаются. В то же время сохраняющаяся тенденция замедления темпов роста объема депозитов физических лиц. Динамика роста оборота розничной торговли опережает темп роста реальных доходов. Что с одной стороны говорит о возможном сокращении уровня накоплений. Потребление способно вызвать фактором увеличения деловой активности. С другой стороны, динамика потребления может вызвать дополнительную инфляцию.
Несмотря на рост части макроэкономических показателей в июне риски для устойчивости экономического роста сохраняются. Индекс промышленного производства продолжил расти, и его годовой темп роста впервые с начала года увеличился. Снизился уровень безработицы. Продолжается восстановление инвестиций в основной капитал после спада начала года.
Уровень процентных ставок денежного рынка рассматривается Банком России как приемлемый для обеспечения на ближайшие месяцы баланса между инфляционными рисками и рисками замедления экономического роста.
В течение следующих трех кварталов. Увеличение заработной платы в размере до 50 % работникам государственного сектора в сфере образования, обороны и здравоохранения позволяет надеяться на рост потребления в РФ начиная с сентября текущего года по март будущего. Этому будут способствовать некая стабильность на рынке труда, укрепление курса рубля, рост кредитования, замедлившийся рост расходов ЖКХ, сокращение социальных взносов – увеличение популярности властей.
Финансовые расходы составят 931 млрд. рублей (1,8 % ВВП), что может привести к росту объема потребительских расходов до 873 млрд. рублей (1,7 % ВВП в год). Аналитики считают, что до 71 % полученных доходов пойдут на товары внутреннего производства, порядка 22 % - на импорт. До 40 % потребления будут сосредоточены в расходах на продукты питания, 60 % - непродовольственные товары.
Рост объема розничных продаж на рассматриваемый период может дойти до двузначных величин в начале 2012 г. Предвыборный год свое возьмет. Финансовыми рисками, связанными с результатом повышения текущих расходов, можно управлять, считают аналитики.
Риски РФ лежат в области зависимости стоимости нефти. Этот риск частично смягчен увеличением гибкости режима обменного курса (границы диапазона вероятного вмешательства ЦБ на валютном рынке расширены). Кроме того, РФ имеет финансовую свободу действий, т.к. долг составляет 8 % ВВП, а валютные резервы повысились до $525 млрд. Налоги относительно низки, т.е. при необходимости могут быть повышены. Власти могут при необходимости сократить расходы, в том числе и по военной и пенсионной реформах. У государства существует программа приватизации, в списке предприятий есть достаточное количество привлекательных активов.
Предстоящий рост расходов бюджета вероятно последний, т.к. свободные деньги заканчиваются. Прогнозы по бюджетному профициту нехороши. Необходимо наращивать дополнительные доходы (как везде).
Доверие потребителей в последнее время увеличилось (с мая). Доказательством является то, что рост розничных продаж, по-прежнему, уверенный, несмотря на сообщения о падении уровня сбережений с 12,3 % в апреле до 6,3 % в мае. Такое снижение может быть продиктовано как раз увеличением уверенности в перспективах рынка труда и реальной заработной платы. Кроме того инфляция замедлилась до появления признаков дефляции.
Объем кредитования растет с темпом на апрель 2011 г. +20,7 % г/г.
Неизвестно насколько правительство будет увеличивать тарифы на коммунальные услуги в 2012 г. Однако, предполагается, что размер повышения будет ниже уровня повышения 2010 г.
Правительство планирует сократить объем социальных отчислений в следующем году с 34 % до 30 % на заработную плату. Часть сокращения доходов бюджета будет финансироваться за счет введения новых социальных взносов в размере до 10 % на доходов свыше 512 000 рублей в год. Изменения приведут к увеличению заработной платы, а потребители с более высоким уровнем заработка выплаты заставят изменить потребление увеличив акцент на потреблении российских товаров.
Совет директоров Банка России 4 августа принял решение об эмиссии в сентябре текущего года 21-го выпуска бескупонных краткосрочных облигаций Банка России (ОБР) с погашением 16 декабря в объеме 500 млрд. рублей. Идентификационный номер выпуска – 4-21-21BR1-1. Номинальная стоимость одной облигации – 1 тысяча рублей. Объем неконкурентных заявок – не более 50 % от общего объема заявок, поданных дилером.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Прогнозы на сегодня 8 августа:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 169 000 (167 500);
Уровень сопротивления – 173 000 (176 300).
Котировки РТС могут опуститься до 1667, т.е. еще на 3-4 %. Сил у спекулянтов хватит и на
Большее. Однако есть вероятность того, что рынок и без того упал на существенную величину, а потому ниже 1600 опуститься не сможет.
Индекс РТС
- поддержка 1720 (1667);
- сопротивление 1764 (1796).
Индекс ММВБ
- поддержка 1564 (1540);
- сопротивление 1640 (1657).
ГАЗПРОМ
- поддержка 179.30р.; 171.00р.;
- сопротивление 182.00р.; 186.00р.
ГМКНН
- поддержка 6937р.; 6757р.;
- сопротивление 7900р.; 7230р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1680р.; 1667р.;
- сопротивление 1748р.; 1763р.
Ростелеком:
- поддержка 174.00р.; 160р.;
- сопротивление 193р.
Роснефть:
- поддержка 215.00р.;
- сопротивление 221.80р.; 224.30р.
Сбербанк об.
- поддержка 94.00р.; 91.30р.;
- сопротивление 95.70р.; 97.60р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 74.41р.; 72.00р.;
- сопротивление 78.00р.; 79.60р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 25.50р.; 25.10р.;
- сопротивление 26.80р.; 27.10р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA