События на российском фондовом рынке
Обзор российского рынка акций на понедельник
Сбербанк в первом квартале 2012 г. увеличил чистую прибыль (РСБУ) на 16 % до 97,4 млрд. рублей благодаря доходам от кредитования
российские индексы- курс рубля к доллару – 29.4606 руб. за один доллар (-3.03 коп.);
- курс рубля к евро – 38.5138 руб. за один евро (+19.59 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.5345 руб. (+7.15 коп.).
09.04.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 719.10 млрд. руб. (+35.60 млрд. руб.); на депозитных счетах 146.00 млрд. руб. (-22.70 млрд. руб.). – суммарно 865.10 млрд. рублей.
06.04.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 5.65 %.
05.04.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 4.47 %.; объем сделок 129.46 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 6 апреля:
Максимальный объем предоставляемых средств – 10 млрд. рублей на срок 1 день;
11:30 – размещенный объем – 4 613.54 млн. руб. (ставка 5.5650 %), срок 1 день;
06.04.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.31 % (-0.22);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.03 % (-0.21);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4.53 % (05.04.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 9 апреля:
29.63р. – 29.65 рублей за доллар;
38.72 р. – 38.74 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 9 апреля:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 29.69р. (29.28р.) – 30.13р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 38.80р. (38.30р.) – 39.30р. (39.82р.)
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.3062 (1.2965) – 1.3160.
Фондовый рынок.
06.04.2012
Dow Jones industrial average
13060.14
0.00%
Nasdaq
3080.5
0.00%
S&P 500
1398.08
0.00%
10-Yr Bond
2.175%
0.00
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
63691.2
0.00%
NYSE Arca Oil
1243.65
0.00%
DAX INDEX
6775.26
0.00%
РТС
1613.05
-1.80%
Индекс ММВБ
1497.19
-1.83%
Россия-30
4.026%
-0.02
09.04.2012
NIKKEI 225 INDEX
9576.61
-1.15%
Shanghai Composite (Китай)
2301.14
-0.23%
EUR/USD
1.3067
1.3069
Фьючерс S&P 500 06/2012
1376.25
+0.09%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 05/2012 ($)
102.15
-1.16
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1642.35
12.25
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
130^30
-0^04
Прогноз
на 09.04.12г.
Nasdaq
3046
3092
S&P 500
1365
1412
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
139^12 (139^00)
140^11 (140^23)
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3058 (1.3009)
1.3169
Индикативные котировки металлов 9 апреля
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1641.34
1641.64
0.07
9:21:39
палладий
649
652
1.18
8:53:53
платина
1612
1622
0.81
9:15:30
серебро
31.88
31.91
0.06
9:21:33
алюминий
2112
2115
0.96
21:59:32
медь
8365
8370
5
21:59:05
никель
18234
18334
1.96
21:59:59
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
6.90
Nasdaq
18.25
S&P 500
11.17
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
12.22
NYSE Arca Oil
1.18
DAX INDEX
14.87
РТС
16.85
Индекс ММВБ
6.79
NIKKEI 225 INDEX
13.26
Shanghai Composite (Китай)
4.62
НОВОСТИ
05:30 PPI Китая. Индекс цен производителей в марте -0,3 % г/г. Прогноз -0,3 % г/г. В феврале - 0 % г/г.
05:30 CPI Китая. Индекс потребительских цен в марте +3,6 % г/г. Прогноз 3,4 % г/г. В феврале 3,2 % г/г.
В пятницу стало известно, что число созданных рабочих мест в США в марте выросло на 120 тыс., в частном секторе 121 тыс. Аналитики прогнозировали существенно больший прирост занятости - +227 тыс. / +233 тыс.
С другой стороны показатель февраля пересмотрели в сторону увеличения - +240 тыс. вместо +233 тыс.
Кроме того, процент безработицы в марте снова снизился. В марте зафиксирован уровень безработицы 8,2 %, против 8,3 % в феврале.
Фьючерсные контракты на индекс S&P500 и на американские бонды отреагировали дружно – индекс упал 20 пунктов, котировки бондов выросли более чем на фигуру.
Итальянские банки привлекли около четверти триллиона евро дешевых трехлетних кредитов у ЕЦБ в декабре и феврале (данные Банка Италии). Итальянские банки получили 116 млрд. евро по долгосрочному рефинансированию ЕЦБ (LTRO) в декабре и еще 139 млрд. евро в феврале.
По данным Банка Италии, общее финансирование от ЕЦБ итальянских банков в марте выросло до 270 млрд. евро с 195 млрд. месяцем ранее.
Инфляционное давление в Еврозоне подросло в феврале из-за роста ценового давления в Германии, Италии и Испании (индикатор Института исследований экономических циклов - ECRI). Индикатор будущей инфляции Еврозоны в феврале подрос до 97,3 с минимума 21 месяца на уровне 96,7 в январе.
Инфляция в Еврозоне, вероятно, будет иметь тенденцию к замедлению в ближайшие месяцы, по мнению Лакшман Ачутан (исполнительный директор ECRI). Инфляция в Еврозоне замедлилась до 2,6 % в прошлом месяце против 2,7 % в феврале. Экономисты прогнозировали замедление инфляции в регионе до 2,5 %.
Глава ЕЦБ М.Драги сообщил в среду, что инфляционные ожидания надежно зафиксированы в среднесрочной перспективе.
Торговый дефицит Франции в феврале 6,398 млрд. евро, в январе – 5,59*3 млрд. Дефицит вырос из-за более динамичного увеличения объема импорта. Сказался рост цен на нефть.
РОССИЯ
С.Игнатьев - в 2011 г. ВВП увеличился на 4,3 %. Оборот розничной торговли вырос на 7,2 %. Инвестиции в основной капитал увеличились на 6,2 %. Федеральный бюджет исполнен с профицитом в 0,8 % ВВП, во многом благодаря высоким мировым ценам на нефть.
В феврале 2012 г. уровень безработицы с устраненной сезонностью составил 5,8 %. Ниже он был только весной 2008 г.
Мировые цены на нефть остаются очень высокими и превышают $120 за баррель.
Инфляция в России в 2011 г. снизилась до 6,1 %. В марте 2012 г. годовая инфляция - 3,7 %.
Целевой интервал для инфляции на текущий год остается прежним: 5–6 %.
Важным фактором снижения инфляции остается замедление роста денежной массы. В 2011 г. денежный агрегат М2 вырос на 23 %. В 2010 г. + 31 %. За последние 12 месяцев, к 1 апреля 2012 г. +21 %.
Баланс текущего счета - $99 млрд. В 2010 г. - $70 млрд.
В 2011 г. чистый отток частного капитала - $80,5 млрд. Причем $48,5 млрд. оттока пришлось на последние 4 месяца 2011 г.
В начале 2012 года чистый отток частного капитала за первые 3 месяца - $35 млрд.
В 2011 г. объем инвестиций российских физических и юридических лиц в зарубежную недвижимость превысил $12 млрд., в то время как до кризиса, в 2007 г. 2008 г., он составлял $5,5 млрд. в год.
В 2011 г. ЦБ дважды расширил границы плавающего валютного коридора для стоимости бивалютной корзины, повышали подвижность коридора. В настоящее время ширина коридора составляет 6 рублей.
В начале 2012 г. стоимость бивалютной корзины снизилась до уровня, на котором она находилась весной–летом прошлого года. В марте Банк купил на рынке $4,3 млрд.
Основные причины обострения ситуации с рублевой ликвидностью – неравномерное в течение года исполнение федерального бюджета и мощный отток капитала начиная с сентября.
Для пополнения ликвидности Банк России резко увеличил объемы операций рефинансирования. Задолженность банков перед Банком России по операциям рефинансирования возросла практически с нуля в середине сентября до 1,2 трлн. рублей в последние дни декабря.
Сейчас эта задолженность составляет около 1 трлн. рублей. В 2012 г. некоторый дефицит ликвидности станет новой «нормой» и Банк России практически постоянно будет проводить операции рефинансирования.
Банк намерен расширить перечень активов, принимаемых Банком России в залог.
Краткосрочные ставки по межбанковским кредитам повысились с 2,5–3 % в начале 2011 г. до почти 6 % в конце декабря, когда дефицит ликвидности ощущался особенно остро.
Средневзвешенная ставка по банковским кредитам в рублях нефинансовым организациям на срок до 1 года в первой половине 2011 г. снижалась и достигла минимума в 7,9 % в июле–августе. Затем начался ее рост, и в декабре она достигла 9,3 %.
Портфель банковских кредитов нефинансовым организациям вырос на 26 %, кредитов населению – на 36 %.
В 2011 году банки получили прибыль – 848 млрд. рублей, что намного больше, чем в 2010 г. (573 млрд. рублей).
Рентабельность капитала возросла с 12,5 % в 2010 г. до 17,6 % в 2011 г.
Постепенно уменьшается доля просроченной задолженности в кредитном портфеле. Сейчас она меньше 5 %.
В 2008 г. перед кризисом достаточность капитала в целом по банковскому сектору составляла 14,5 %. В конце 2009 г. она достигла почти 21 %, а к 1.02.2012 г. сизилась до 14,9 %.
В 2010 г. при расчете достаточности капитала мы стали учитывать операционный риск, а в 2011 г. – еще и повышенные коэффициенты риска для некоторых видов активов.
Если исключить влияние этих двух новаций, то достаточность капитала на 1.02.2012 г. была бы 16,1 %.
Профицит торгового баланса РФ в январе-феврале 2012 г. (данные таможенной статистики) - +$42,5 млрд. по сравнению с $33,5 млрд. в январе-феврале 2011 г.
Минфин РФ на наступающей неделе рассчитывает согласовать с Газпромом ставку НДПИ на газ. Если предложения Минфина по повышению ставки НДПИ на газ будут утверждены, то они позволят получать до 100 млрд. рублей в год дополнительно.
Минэкономразвития РФ понизило прогноз роста экономики РФ в 2012 г. до 3,4 %. Минэкономики оставило без изменений прогноз инфляции в 2012 г. на уровне 5-6 %, повысив оценку темпов роста розничной торговли и реальных зарплат.
Повышена оценка динамики реальных розничных продаж с 5,5 % до 6,3 %. Пересмотрен вверх рост реальной зарплаты на этот год до 6,3 % против 4,9 % по предыдущей версии прогноза. Минэкономразвития РФ повысило накануне прогноз среднегодовой цены на нефть сорта Urals в 2012 г. до $115 со $100. "
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Сбербанк в первом квартале 2012 г. увеличил чистую прибыль (РСБУ) на 16 % до 97,4 млрд. рублей благодаря доходам от кредитования. За тот же период прошлого года банк заработал 83,9 млрд. рублей чистой прибыли.
Банк показал рост процентных доходов на 27 % за счет наращивания кредитов: первом квартале портфель корпоративных клиентов увеличился на 2,3 %, розничных - на 9,5 %. В марте банк показал рост кредитов юрлицам на 1,1 %, населению - на 4,2 %.
Рост кредитного портфеля стал причиной увеличения расходов на создание совокупных резервов, которые за первые три месяца увеличились до 12,0 млрд. рублей с 3,9 млрд. рублей за аналогичный период 2011 г.
Доля просроченной задолженности по кредитам на 1 апреля составила 3,3%, почти не изменившись за месяц. За счет операций на финансовых рынках в первом квартале 2012 г. банк заработал 1,9 млрд. рублей, в основном за счет торговых операций с ценными бумагами. Объем вложений в ценные бумаги за март почти не изменился и составил 1,5 трлн. рублей.
Операционные расходы увеличились по сравнению с первым кварталом 2011 г. на 19,5 %.
Сбербанк на 79 % увеличил чистую прибыль (РСБУ) в прошлом году, заработав рекордные 310,6 млрд. рублей.
Прогнозы на сегодня 9 апреля:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 155 880 (154 880);
Уровень сопротивления – 158 800 (161 350).
Индекс РТС
- поддержка 1582;
- сопротивление 1632 (1643).
Индекс ММВБ
- поддержка 1495 (1460);
- сопротивление 1525 (1543).
ГАЗПРОМ
- поддержка 175.20р.;
- сопротивление 180р.; 185.00р.
ГМКНН
- поддержка 5170р.;
- сопротивление 5330р.; 5430р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1748р.;
- сопротивление 1780р.; 1816р.;
Ростелеком:
- поддержка 141.20р.; 138.50р.;
- сопротивление 142.60р.; 143.50р.
Роснефть:
- поддержка 207.0р.;
- сопротивление 212.80р.; 215.80р.
Сбербанк об.
- поддержка 94.0р.;
- сопротивление 96.00р.; 97.70р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 77.20р.; 73.40р.;
- сопротивление 78.50р.; 80.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.00р.;
- сопротивление 29.10р.; 30.20р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA