События на российском фондовом рынке
Обзор российского фондового рынка на четверг
Чистая прибыль (МСФО) ОАО АК «Транснефть» за полугода 2012 г. составила 93,2 млрд. рублей (-28,2 % г/г)
российские индексы- курс рубля к доллару – 32.0942 руб. за один доллар (-7.60 коп.);
- курс рубля к евро – 40.2846 руб. за один евро (-30.98 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.7799 руб. (-18.14 коп.).
30.08.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 701.60 млрд. руб. (-32.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 108.40 млрд. руб. (-4.30млрд. руб.). – суммарно 810.00 млрд. рублей.
29.08.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.70 %.
28.08.12 г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.43 %.; объем сделок 117.87 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 29 августа:
Максимальный объем предоставляемых средств – 100 млрд. рублей на срок 1 день;
11:39– размещенный объем – 83 087,600 млн. руб. (ставка 5.4891 %), срок 1 день.
15:26– размещенный объем – 10 093,000 млн. руб. (ставка 5.3295 %), срок 1 день.
29.08.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день –5.11 % (-0.11);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) –5.76 % (-0.14);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.54 % (28.08.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 30 августа:
32.22р. – 32.24 рублей за доллар;
40.44р. – 40.46 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 30 августа:
рубль/доллар (сентябрь 2012г.) 32.10р. (31.80р.) – 32.42р. (32.83р.);
рубль/евро (сентябрь 2012г.) 40.27р. (39.74р.) – 40.60р. (41.0р.);
евро/доллар (сентябрь 2012г.) 1.2520 (1.2415) – 1.2603.
Фондовый рынок.
29.08.2012
Dow Jones industrial average
13107,48
0,03%
Nasdaq
3081,19
0,13%
S&P 500
1410,49
0,08%
10-Yr Bond
1,654%
0,02
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
57369,19
-1,78%
NYSE Arca Oil
1230,34
-0,46%
DAX INDEX
7010,57
0,11%
РТС
1410,27
-1,30%
Индекс ММВБ
1437,14
-0,94%
Россия-30
3,696%
0,00
30.08.2012
NIKKEI 225 INDEX
8994,78
-0,83%
Shanghai Composite (Китай)
2043,08
-0,49%
EUR/USD
1,2554
1,2556
Фьючерс S&P 500 09/2012
1404,00
-0,23%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 09/2012 ($)
95,02
-0,47
Фьючерс на золото 09/2012 ($)
1657,55
-3,15
Фьючерс на 10-year note 09/2012 ($)
132^25
0^01
Прогноз
на 30.08.12г.
Nasdaq
3026
3088
S&P 500
1395 (1391)
1416 (1422)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
148^23 (148^11)
150^25
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2524 (1,2493)
1,2599
Индикативные котировки металлов 30 августа
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1657.18
1657.48
+0.05
9:21:36
палладий
631.20
634.20
+0.03
9:19:05
платина
1519.00
1529.00
+0.40
8:31:33
серебро
30.68
30.71
-0.20
9:20:43
алюминий
1885.00
1888.00
-0.21
9:21:40
медь
7550.00
7555.00
-0.33
9:21:28
никель
16206.00
16306.00
-0.22
9:20:56
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
7,28
Nasdaq
18,27
S&P 500
12,16
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
1,08
NYSE Arca Oil
0,10
DAX INDEX
18,86
РТС
2,16
Индекс ММВБ
2,50
NIKKEI 225 INDEX
6,12
Shanghai Composite (Китай)
-7,05
НОВОСТИ
03:50 Япония. Объем розничных продаж в июле -1.5 % (-0,8 % г/г).. Прогноз -0,5 % (-0,1 % г/г). В июне -1,2 % (+0,2 % г/г).
12:30 Великобритания. Агрегат М4 в июле. В июне -1,6 % (-5,2 % г/г).
13:00 Еврозона. Индекс делового климата в августе. Прогноз -1,3. В июле -1,27.
13:00 Еврозона. Индекс экономического доверия в августе. Прогноз 87,5. В июле 87,9.
13:30 Еврозона. Индекс потребительского доверия в августе.
16:30 Initial Claims США.
16:30 США. Индексы частного дохода и расхода в июле. Прогноз +0,3 % и +0,5 % соответственно. В июне +0,5 % и 0 %.
16:30 США. Базовый индекс цен потребителей в июле. Прогноз +0,1 %. В июне +0,2 %.
19:00 США. Индекс ФРБ Канзас Сити в августе. В июле 5.
Центробанк Бразилии снизил базовую учетную ставку рефинансирования на 50 базисных пунктов до рекордно низкого уровня в 7,5 %. В августе прошлого года ставка составляла 12,5 %. Свое решение Банк объясняет слабым состоянием мировой экономики. Решение бразильского ЦБ оправдало прогнозы большинства экспертов финансового рынка.
Хелин Мис (адъюнкт-профессор Нью-Йоркского университета Вагнер Высшая школа государственной службы и помощник профессора экономики в Университете Тилбурга) в своей докторской диссертации доказывает, что сегодняшний финансовый кризис был вызван подъемом Китая. «Безумная экономия» Китая привела к росту объема дешевых денег. Хелин Мис в своей докторской диссертации под названием «Изменена Фортуны - Бум в Китае причина финансового кризиса».
Приход финансового кризиса в 2008 г. и глобальный экономический спад оставил после себя много споров о том, что вызвало кризис. Бен Бернанке, председатель ФРС, в основном выделяет Уолт Стрит, который продавал субстандартные ипотечные кредиты, что позже назвали недостаточностью нормативного надзора. Опираясь на свои исследования, Mис утверждает, что экзотические ипотечные продукты вряд ли были причиной возникновения пузыря американского рынка жилья. Ипотека субстандартных займов составляла менее пяти процентов от общего количества новых ипотечных кредитов в 2000 - 2006 гг. Мис в своей докторской диссертации доказывает, что причина может быть найден в наращивании сбережений в Китае и последствия этого для процентных ставок. Мягкая денежно-кредитная политика ФРС в начале этого десятилетия вызвали бум рефинансирования в США в 2003 и 2004 гг. и рост личных расходов. Разгул расходов США подпитывался экономическим ростом в Китае и, в свою очередь, приводил к росту накоплений в этой стране. Китайские накопления составляли более половины ВВП, и вкладывалась в инструменты с фиксированным доходом, то есть в государственные облигации. В результате процентные ставки упали по всему миру. Широкая доступность дешевых денег вызвала бум на рынке жилья в США. Когда этот пузырь лопнул, мир вошел в сегодняшний финансовый кризис и Великую рецессию. Миса не нашла доказательств того, что китайские лидеры целенаправленно затопляли мировые финансовые рынки дешевыми деньгами. Национальные сбережения Китая можно сравнить со сбережениями в других странах с развивающейся экономикой в Азии. Мис основывала свои исследования на статистических базах данных в США и Китае. Кроме того, она провела опрос 300 человек в Пекине о своих взглядах на деньги.
Не берусь судить о размере доли реального влияния роста экономики Китая в причинах кризиса, однако, от недостаточности нормативного надзора за кредитным рынком, за финансовым сектором, вообще за расширением «свободы» рынка не отмахнуться. Планомерное, тотальное, сознательное снятие вмешательства государства – основная причина кризиса и, главное, его последствий. Можно поблагодарить доктора экономических наук за то, что положительных выводов о злокозненности китайского руководства Хелин Мис не сделала. Все равно, виновный найдет, либерализм оправдан. Только кризис не закончился.
Темп роста ВВП США во втором квартале пересмотрен с +1,5 % на 1,7 %. Экономика расширилась несколько быстрее, во втором квартале, чем первоначально сообщалось, из-за более высоких потребительских расходов и замедления роста импорта.
Потребительские расходы 1,7 % (пересмотрено с 1,5 %). Объем экспорта вырос на 6,0 % (5,3 %), объем импорта – на 2,9 % (6,0 %). Объем государственных расходов -0,9 % (-1,4 %). Объем инвестиций 3,0 % (8,5 %). Самое большое изменение произошло в категории инвестиций в оборудование и программное обеспечение, где расходы выросли на 4,7 % (7,2 %). Реальные располагаемые доходы 3,1 % (4,0 %).
Экономисты ожидают роста ВВП на 2,0 % в третьем квартале, на 1,9 % в последние три месяца года.
Корпоративная прибыль выросла приблизительно на $10,4 млрд. в прошлом квартале после падения на $53,0 млрд. за первые три месяца года.
Реальные конечные продажи в США, которые исключают импорт и продажи из запасов, была немного изменена на 1,6 %.
Инфляция пересмотрена немного до 1,7 %. Базовый показатель 1,8 % (без изменения).
Республиканский кандидат в президенты США Митт Ромни поддерживает идею проведения аудита ФРС. Он и Пол Райан (кандидат в вице-президенты от республиканцев) говорят, что они не видят необходимости в дополнительном смягчении. Ромни подчеркнул, что он не хочет влиять на независимость ФРС.
Согласно опроса Bloomberg News, из 158 делегатов из 10 штатов США – 63 % говорят о том, что независимость ФРС приносит больше негатива. Действия ФРС необъяснимы.
Соратники Ромни призывают его не назначать Бернанке на пост президента ФРС на следующий срок. Бернанке, в связи с неспособность его ведомства помочь исправлению положения в экономике, неоднократно призывал Конгресс для решения финансовых вопросов.
На встрече в Вайоменге ожидают, что Бернаке расскажет о том, что низкие ставки будут находиться на минимальных уровнях и в 2015 г. Далеко не все теперь верят в то, что именно сейчас будет объявлено о начале нового раунда QE, но многие полагают, что это произойдет до конца года. ФРС может приобрести ипотечные ценные бумаги в дополнение к казначейским облигациям по третьей программе количественного смягчения.
Вероятно, Бернаке просто нечего предложить конкретного. Он может рассказать о наборе инструментов, но не о приоритете их конкретного применения. Волшебных заклинаний у него нет. В связи с выборами у него нет даже ясности по поводу будущей финансовой, налоговой политики. Если законодатели ничего не решат, то в конце года наступит дата отмены налоговых льгот, введенных при Дж.Буше, а с 1 января вступят в силу решения по сокращению бюджетных расходов.
Кроме всего прочего, неизвестно как будут решаться долговые проблемы Еврозоны. Отсутствие на встрече М.Драги бодрости для объявления каких-либо решений не прибавляет.
РОССИЯ
Размер МРОТ в РФ вырастет с января 2013 г. на 12,9 % до 5,205 тыс. рублей. Сегодня МРОТ - 4,612 тыс. рублей.
Повышение МРОТ до прожиточного минимума обойдется федеральному бюджету в 55 млрд. рублей.
По данным Росстата, в 2011 численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума составила 18,1 млн. - 12,8 % общей численности населения.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
* ·Чистая прибыль по РСБУ Банка Москвы за январь-май 2012 года увеличилась до 1,2 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные на сайте ЦБ РФ. В 2011 году Банк Москвы получил 5,7 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, а в 2010 году убыток банка составил 50,125 млрд рублей в результате досоздания резервов под проблемные ссуды.
Чистая прибыль Банка Москвы по МСФО в 2011 году составила в 24,6 млрд рублей, в 2010 году банк получил убыток в 69,7 млрд рублей. Кредитная организация сократила вознаграждение топ-менеджменту в три раза до 538 млн рублей. Объем кредитного портфеля банка до вычета резервов в 2011 году вырос на 20,6% до 789,1 млрд рублей, операционные доходы финорганизации до создания резервов в прошлом году составили 173,1 млрд рублей, увеличившись на 129,2 млрд рублей относительно 2010 года.
8 июня глава ВТБ Андрей Костин на годовом собрании акционеров банка подтвердил прогноз по прибыли по МСФО Банка Москвы на уровне не менее 20 млрд рублей в 2012 году.
Чистая прибыль (МСФО) ОАО АК «Транснефть» за полугода 2012 г. составила 93,2 млрд. рублей (-28,2 % г/г). Выручка - 361,3 млрд. рублей (+10,9 % г/г). Операционные расходы 230,8 млрд. рублей (+5,1 % г/г). Операционная прибыль - 130,5 млрд. рублей (+22,8 % г/г). Доналоговая прибыль - 124,3 млрд. рублей (-20,5 % г/г). Показатель EBITDA - 171,2 млрд. рублей (+17,8 % г/г). Дебиторская задолженность снизилась с 880 млрд. рублей до 764 млрд. рублей, кредиторская задолженность с 124,4 млрд. рублей до 110,9 млрд. рублей.
Прогнозы на сегодня 30 августа:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 139 800 (138 100);
Уровень сопротивления – 142 060 (143 150).
Индекс РТС
- поддержка 1400 (1396);
- сопротивление 1422 (1447)
Индекс ММВБ
- поддержка 1422 (1417);
- сопротивление 1442 (1458).
ГАЗПРОМ
- поддержка 153.00р.;
- сопротивление 157.10р.; 159.10р.
ГМКНН
- поддержка 4980р.; 4910р.;
- сопротивление 5040р.; 5125р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1855р.; 1819р.;
- сопротивление 1893р.; 1906р.
Ростелеком
- поддержка 125.00р.; 123.10р.;
- сопротивление 126.90р.
Роснефть:
- поддержка 195.70р.; 194.20р.;
- сопротивление 199.00р.; 200.60р.
Сбербанк об.
- поддержка 92.70р.; 90.60р.;
- сопротивление 94.80р.; 95.60р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 69.50р.; 67.80р.;
- сопротивление 69.50р.; 71.30р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 27.90р.: 27.76р.;
- сопротивление 28.17р.; 28.40р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA