События российского фондового рынка
Обзор российского фондового рынка на понедельник
Лукойл, по прогнозу аналитиков, снизил чистую прибыль (US GAAP) на 12-13 % в первом квартале 2012 г. из-за роста налогов и снижения маржи по переработке
российские индексы- курс рубля к доллару – 31.7572 руб. за один доллар (-13.25 коп.);
- курс рубля к евро – 39.8426 руб. за один евро (-7.45 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.3958 руб. (-10.64 коп.).
29.05.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 585.20 млрд. руб. (-69.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 67.60 млрд. руб. (-20.50 млрд. руб.). – суммарно 652.80 млрд. рублей.
25.05.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.69 %.
24.05.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.79 %.; объем сделок 43.22 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 25 мая:
Максимальный объем предоставляемых средств – 380 млрд. рублей на срок 1 день;
11:45 – размещенный объем – 232 133.000 млн. руб. (ставка 5,4236 %), срок 1 день.
15:43 – размещенный объем – 56 913.100 млн. руб. (ставка 5.5924 %), срок 1 дня.
24.05.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 5.07 % (-0.04);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.77 % (-0.07);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.38 % (23.05.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 25 мая:
31.72р. – 31.73 рублей за доллар;
39.80 р. – 39.82 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 25 мая:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 31.57р (31.00р.) – 32.02р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 39.93р. (39.82р.) – 40.15р.;
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.2516 (1.2430) – 1.2532 (1.2632)
Фондовый рынок.
25.05.2012
Dow Jones industrial average
12454,83
-0,60%
Nasdaq
2837,53
-0,07%
S&P 500
1317,82
-0,22%
10-Yr Bond
1,745%
-0,01
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
54463,16
0,74%
NYSE Arca Oil
1119,58
-0,25%
DAX INDEX
6339,94
0,38%
РТС
1272,38
-0,02%
Индекс ММВБ
1281,24
-0,03%
Россия-30
4,274%
-1,50
28.05.2012
NIKKEI 225 INDEX
8588,3
0,09%
Shanghai Composite (Китай)
2335,26
0,07%
EUR/USD
1,2591
1,2592
Фьючерс S&P 500 06/2012
1326,45
0,87%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
91,64
0,78
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1579,75
8,55
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
132^19
-0^07
Прогноз
на 28.05.12г.
Nasdaq
2821 ( (2789)
2870 (2894)
S&P 500
1292
1324 (1330)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
146^08 (145^05)
147^19 (148^29)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2529 (1,2471)
1,2631 (1,2754)
Индикативные котировки металлов 28 мая
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1578.04
1578.34
+0.33
9:27:47
палладий
591.60
594.60
+0.53
9:24:25
платина
1432.00
1442.00
+0.42
9:20:29
серебро
28.63
28.66
+0.39
9:26:35
алюминий
2019.00
2022.00
+0.30
8:32:34
медь
7724.00
7729.00
+98.00
9:27:28
никель
17064.00
17164.00
+0.45
9:27:35
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
1,94
Nasdaq
8,92
S&P 500
4,79
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-4,04
NYSE Arca Oil
-8,91
DAX INDEX
7,49
РТС
-7,83
Индекс ММВБ
-8,61
NIKKEI 225 INDEX
1,57
Shanghai Composite (Китай)
6,18
НОВОСТИ
Духов день. Германия. Франция. Швейцария.
День памяти. США.
В противовес данным о том, что деловая активности в Германии будет сокращаться, в пятницу появились информация о том, что все, еще в четверг было совсем неплохо.
В Германии новые заказы на строительство в марте за год увеличились на 6,0 % в реальном выражении. Спрос на строительство зданий вырос на 13,7 %, в отличие увеличения объема гражданского строительства - +1,9 %.
Общий оборот составил в марте 2012 г. приблизительно 6,7 млрд. евро, сократившись по сравнению с мартом 2011 г. на 1,8 %. Количество занятых в строительстве составило в марте 719 тыс. человек (-0,9 % за месяц, но +1,3 % г/г).
Общая выручка в строительной отрасли была в период с января по март – 15,400 млрд. евро (+1,3 % г/г).
Напомню, что ВВП лидера Европы продолжает расти (+0,5 % в Q1 2012 г.), что Германия в 2011 г. сумела сократить бюджетный дефицит с -4,3 % ВВП до -1 %, что размер долга также удалось сократить (с 83 % ВВП до 81,2 %). Сократить размер долга в Еврозоне сумели, кроме Германии, только Люксембург (с 19,1 % до 18,2 % ВВП) и Эстония (с 6,7 % ВВП до 6,0 %). Сокращение дефицита произошло за счет роста доходов (+6,3 % г/г), расходы удалось сократить почти 1 %.
Сейчас в период когда, степень панических настроений меняется каждый день информация положительная вызывает эффект, если поступает после заметного падения рынков и когда поступает пакетами.
Деловая активность будет падать, заявил бизнес Германии в четверг. Т.е. будет снижаться производство, возможно, вырастет безработица, но оказывается, потребитель думает иначе.
Индекс потребительского доверия Германии (индекс Gfk) на июнь остался без изменений – 5,7, т.к. показатель мая пересмотрели в сторону увеличения – до 5,7 с 5,6, объявленных ранее. Индикатор экономических ожиданий подскочил до 19,6 в мае с 8,5 в апреле и индекс готовность потребителей тратить вырос до 32 с 27,6. Степень ожидания дохода сократилась на 1 пункт до 32.
Потребительские настроения Германии потянули вверх фондовые индексы, пусть только впервые два часа торгов. Котировки евро к доллару повысились более чем на 0,4 %.
Дальше? А что дальше?
Европа не в состоянии решиться на что-нибудь конструктивное. Созданный валютный союз в рамках капиталистической парадигмы конкуренции надо распускать. Можно помочь отдельным племенам в Африке продовольствием, но никто, пока, не заставит Германию оплачивать десятилетие популизма властей Греции, чрезмерного кредитования банковским сектором Испании строительного сектора, экспансию банковского сектора старых членов ЕС в восточноевропейские страны и т.д.
Греки пойдут на выборы в середине июня. Судя по политической обстановке в Греции, оппозиция может набрать еще больше голосов. Новые лидеры говорят о том, что не собираются продолжать политику прошлой власти, направленную на соблюдение параметров финансовой дисциплины, выполнение которых, является пропуском к получению спасательных средств. Т.е. ожидания не самые позитивные.
Пресс-секретарь немецкого министра финансов Вольфганга Шойбле заявил, что задержка выплаты очередного транша спасения Греции на несколько недель - не проблема. Нет, впрочем, никакой гарантии, что после 17 июня (дата выборов) ситуация разрешиться. Тактика Германии отчасти направлена на то, чтобы в спасении финансовой системы Еврозоны участвовали не только европейцы (читай Германия), или, что бы именно Германия получила за разрешение «спасти Европу» самые большие «дивиденды». С этой точки зрения, чем хуже, тем лучше - ослабление курса евро – рост конкурентоспособности экспорта Германии; радикальный рост объема депозитов в немецких банках; сокращение расходов по обслуживанию долга…
Дело, собственно, не в Греции, основной долг которой уже списан, дело в прецеденте.
Что касается того, что добросовестный немец не должен платить за «бездельника» грека, то, во-первых, работающий грек не менее трудолюбив, а во-вторых, если бы в свое время Германия и Франция были бы наказаны штрафами за несоблюдение Маастрихтских критериев (финансово-экономические показатели страны, необходимые для вступления в Еврозону) в далеких теперь 2000/2001 гг., то Греция, за свои «художества», была наказана, давным-давно, также Германия постаралась бы проследить.
Есть, впрочем, обстоятельство, которое при ослаблении мировой экономики может серьезно повредить Германии. Объем экспорта составляет 41,2 % ВВП (2011 г.) – $1.47 трлн. (Китай - $1,90 трлн. – 17 %; США - $2,106 трлн. – 14 %; Япония - $0,802 трлн. – 14 %). Германия по объему экспорта вторая в мире. Объем экспорта в страны Еврозоны – не менее 44 % общего объема, в страны ЕС – 65 %. Каждое пятое рабочее место, так или иначе, связано с внешней торговлей.
С 1999 г. Германия стала крупнейшим европейским инвестором в Китае. Около 2500 немецких компаний инвестиций в страну. Усугубление проблем стран ЕС отражается на Китае. Ну, и т.д.
У китайских промышленных компаний прибыль упала в апреле на 2,2 % в годовом исчислении до 407,600 млрд. юаней ($ 64,2 млрд.), По сравнению с 4,5 % прироста в марте.
Промышленный рост прибыли за год прогнозируется в диапазоне от 10 до 20 %, по сравнению с 25,4 % в 2011 г. Замедление роста корпоративных прибылей подчеркивает опасения, что замедление второй по величине экономикой в мире углубляется.
РОССИЯ
Госдума на заседании в пятницу приняла в третьем чтении закон «О внесении изменений в федеральный закон «О федеральном бюджете на 2012 г. и на плановый период 2013 и 2014 гг.».
Прогноз объема ВВП на 2012 г. повышен с 58,683 трлн. рублей до 60,590 трлн. рублей.
Дефицит федерального бюджета - 68,144 млрд. рублей – 0,1 % ВВП (876,6 млрд. рублей – 1,5 % ВВП).
Объем доходов федерального бюджета - 12 677,8 млрд. рублей (11 779,9 млрд. рублей). Дополнительные нефтегазовые доходы в полном объеме направляются на сокращение дефицита.
Расходы бюджета будут увеличены за счет ненефтегазовых доходов до 12 745,2 млрд. рублей (12 656,4 млрд. рублей).
Минфин предлагает снизить верхний предел государственного внутреннего долга РФ на 1 января 2013 г. до 5 462,1 млрд. рублей (6 330,9 млрд. рублей). Одновременно верхний предел государственного внешнего долга повышается до $56,5 млрд. ($48,4 млрд.).
Увеличивается верхний предел государственного внешнего долга РФ по государственным гарантиям РФ в иностранной валюте на 1 января 2013 г. до $16,5 млрд. ($8,3 млрд.).
С учетом уточненного прогноза социально-экономического развития и ожидаемого исполнения федерального бюджета в 2012 г. экономия бюджетных ассигнований составит 46,939 млрд. рублей.
Средняя цена российского газа для потребителей для стран ЕС и Турции в первые четыре месяца года плавно снижалась под воздействием спада спроса к уровню $400. В феврале на пике спроса цена превышала $410 за 1.000 кубометров, в январе - около $415. Россия сократила в январе-апреле экспорт газа в дальнее зарубежье до 51 млрд. кубометров с 58 млрд. за первые четыре месяца 2011 г. Накануне Газпром сообщил, что понизил прогноз цены на свой газ для Европы на 2012 г., сдвинув его в коридор $405–415 за 1.000 кубометров с ранее объявленных $415.
В текущем году ЦБ замедления темпа роста объема депозитов населения в российских банках до 12-15 %, с 31,3 % в 2010 г. Динамика сопоставима с ростом кредитной активности – 20 %.
Объем депозитов населения в российских банках в настоящее время составляет порядка 12 трлн. рублей – 94 % вкладов подпадают под требования закона о страховании.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Лукойл, по прогнозу аналитиков, снизил чистую прибыль (US GAAP) на 12-13 % в первом квартале 2012 г. из-за роста налогов и снижения маржи по переработке. В первом квартале 2011 г. чистая прибыль составила $3,517 млрд.
Прогнозы на сегодня 25 мая:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 124 800;
Уровень сопротивления – 129 800.
Индекс РТС
- поддержка 1200;
- сопротивление 1300.
Индекс ММВБ
- поддержка 1245;
- сопротивление 1283 (1320).
ГАЗПРОМ
- поддержка 140.50р.; 139.40р.;
- сопротивление 146.60р.
ГМКНН
- поддержка 4680р.;
- сопротивление 4836р.; 5028р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1628р.; 1570р.;
- сопротивление 1668р.; 1720р.;
Ростелеком
- поддержка 113,00р.; 108.00р.;
- сопротивление 117,50р.; 120.00р.
Роснефть:
- поддержка 189.00р.;
- сопротивление 199.60р.
Сбербанк об.
- поддержка 80.10р.; 77.00р.
- сопротивление 84.10р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 57.00р.;
- сопротивление 61.40р.; 63.00р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 24.30р.; 23.20р.
- сопротивление 25.50р.; 26.10р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA