События российского фондового рынка
Обзор российского фондового рынка на пятницу
Чистая прибыль (US GAAP) АФК «Система» в первом квартале - $380,9 млн. (рост в 3,9 раза за год). Прогноз - $376,2 млн. Выручка - $7,92 млрд. (+9,3 % г/г). Прогноз $7,9 млрд
российские индексы- курс рубля к доллару – 32.9173 руб. за один доллар (-46.64 коп.);
- курс рубля к евро – 40.8076 руб. за один евро (-34.78 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 36.4679 руб. (-40.81 коп.).
01.06.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 595.60 млрд. руб. (+15.30 млрд. руб.); на депозитных счетах 112.20 млрд. руб. (+19.10 млрд. руб.). – суммарно 707.80 млрд. рублей.
31.05.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 7.05 %.
30.05.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 6.39 %.; объем сделок 86.40 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 31 мая:
Максимальный объем предоставляемых средств – 340 млрд. рублей на срок 1 день;
11:50 – размещенный объем – 338 936.000 млн. руб. (ставка 5.4627 %), срок 1 день.
15:37 – размещенный объем – 819.700 млн. руб. (ставка 5.7985 %), срок 1 день.
31.05.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 5.51 % (+0.07);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 6.25 % (+0.01);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 6.34 % (30.05.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 1 июня:
33.71р. – 33.73 рублей за доллар;
41.67 р. – 41.68 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 1 июня:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 33.18р (32.49р.) – 33.80р.;
рубль/евро (июнь 2012 г.) 41.00р. (40.47р.) – 41.52р. (41.76р.);
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.2280 – 1.2480.
Фондовый рынок.
31.05.2012
Dow Jones industrial average
12393,45
-0,21%
Nasdaq
2827,34
-0,35%
S&P 500
1310,33
-0,23%
10-Yr Bond
1,581%
-0,04
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
54490,41
1,29%
NYSE Arca Oil
1092,64
-0,70%
DAX INDEX
6280,8
-1,81%
РТС
1242,92
-2,38%
Индекс ММВБ
1312,24
0,45%
Россия-30
4,303%
0,00
01.06.2012
NIKKEI 225 INDEX
8445,72
-1,14%
Shanghai Composite (Китай)
2379,29
0,30%
EUR/USD
1,2355
1,2357
Фьючерс S&P 500 06/2012
1303,50
-0,43%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
86,44
-0,10
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1560,85
-3,35
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
134^01
-0^01
Прогноз
на 01.06.12г.
Nasdaq
2819 ( (2789)
2873 (2894)
S&P 500
1293
1324 (1342)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
148^28 (147^18)
150^18
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2200
1,2435
Индикативные котировки металлов 1 июня
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1558.81
1559.11
-0.10
9:43:12
палладий
608.30
611.30
-0.44
9:42:00
платина
1396.00
1406.00
-0.99
9:42:14
серебро
27.77
27.80
+0.29
9:41:56
алюминий
1999.00
2002.00
+0.25
9:27:54
медь
7464.00
7469.00
+29.00
9:43:15
никель
16316.00
16416.00
+0.12
9:43:09
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
1,44
Nasdaq
8,53
S&P 500
4,19
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-3,99
NYSE Arca Oil
-11,10
DAX INDEX
6,48
РТС
-9,97
Индекс ММВБ
-6,40
NIKKEI 225 INDEX
-0,11
Shanghai Composite (Китай)
8,18
НОВОСТИ
05:00 PMI Китая. Индекс деловой активности сектора производства в мае. В апреле 49,3.
11:45 PMI Италии. Индекс деловой активности сектора производства в мае. В апреле 43,8.
11:50 PMI Франции. Индекс деловой активности сектора производства в мае. В апреле 44,4.
11:55 PMI Германии. Индекс деловой активности сектора производства в мае. В апреле 45,0.
12:00 PMI Еврозоны. Индекс деловой активности сектора производства в мае. В апреле 45,0.
12:30 PMI Великобритании. Индекс деловой активности сектора производства в мае. В апреле 50,5.
13:00 Еврозона. Безработица в мае. В апреле 10,9 %.
16:30 США. Non-farm Payrolls в мае. Прогноз 175 тыс., частного сектора 185 тыс. В апреле 115 тыс., частного сектора 130 тыс.
16:30 США. Безработица в мае. Прогноз 8,0 %. В апреле 8,1 %.
16:30 США. Средний размер часового дохода в мае. Прогноз +0,1 %. В апреле - 0 %.
16:30 США. Средняя продолжительность рабочей недели в мае. рогноз 34,5 ч. В апреле 34,5 ч.
16:30 США. Частные доходы и расходы в апреле. Прогноз +0,2 % и +0,2 %. В марте +0,4 % и +0,3 % соответственно.
16:30 США. Индекс PCE в апреле. Прогноз 0,2 %. В марте 0,2 %.
18:00 ISM США. Индекс деловой активности сектора производства в мае. Прогноз 53. В апреле 54,8.
18:00 США. Объем расходов на строительство в апреле. Прогноз - 0 %. В марте +0,1 %.
Инфляция в Еврозоне снижается вместе со стоимостью энергоносителей. В мае индекс потребительских цен составил 2,4 % г/г, что ниже прогноза и уровня апреля. Показатель все еще выше предельного значения – 2 % г/г, но опустился до минимального уровня с февраля 2011 г.
Данные дают надежду на то, что ЕЦБ пойдет на снижение ставки на следующей неделе.
Впрочем, это не никак не поможет разрешению проблем Греции и Испании, разрешение которых повисли из-за не достатка решимости принять хоть какие-то действия. Понятно, что Германия и Финляндия будут выступать против дополнительных финансовых вливаний, против увеличения финансовых гарантий. Иных лекарств никем не предлагается. Даже если греки перестанут выходить на пенсию завтра, откажутся от социальных пособий, доходность облигаций не уменьшится, долг не сократиться, конкуренция не повыситься.
В позиции Германии присутствует узкий прагматизм. Большинству понятно, что Греция и, вероятно, Испания самостоятельно с проблемами справиться не смогут. Варианты хирургического вмешательства, может быть и существуют, но на публике не обсуждаются. Бесконтрольный развал Еврозоны, может так оказаться, будет по стоимости даже для Германии. Падение мировой торговли ударит бумерангом, и снижение безработицы обернется ее ростом, а сократившийся дефицит бюджета быстро вырастет. Финансовые спекулянты сыграют и на немецких бумагах.
Сальдо торгового баланса Германии в торговле со странами Еврозоны упал до самого низкого уровня за почти десять лет (в апреле 62,200 млрд. евро, что на 29 % ниже уровня прошлого года и минимальное значение за любой 120месячный период с 2002 г.). Но его активное сальдо торгового баланса со странами за пределами Европы растет. В апреле баланс составил 62,9 млрд. евро (+15 % г/г). Очевидно, провал в Европе закрывается, пока ростом торговли вне ЕС. . Экспорт в страны за пределами Европейского Союза выросли до самого высокого уровня за всю историю.
Финансовый кризис в большинстве стран Еврозоны объясняет тенденции. Вероятно, помогает внешней торговле понижение курса евро, что делает немецкие товары более конкурентоспособными.
Есть основания полагать, что большой частью средств собранных ЕС и ЕЦБ для спасения банковской системы Еврозоны воспользовались банки Германии. На декабрь 2009 г. банковский сектор Германии накопил обязательств Греции, Ирландии, Италии, Португалии, Испании на сумму $704 млрд. (объем превышал совокупный капитал банков Германии). Вмешательство ЕС и ЕЦБ позволило немецким банкам «скинуть» тяжелый «мусор». Поддержка банков в Германии происходило автоматически, в зависимости от структуры валютного союза. Немецкие банки вывели средства из греческих бумаг, банки Германии заменили национальные центральные банки других стран. Теперь Германия несет ответственность в размере своей доли в ЕЦБ – 28 %, баланс ответственности смещен в сторону налогоплательщиков всего валютного союза.
В период когда ЕЦБ размещал однопроцентные, трехлетние кредиты под залог европейским банкам (530 млрд. евро), из 800 банков более половины составили немецкие банки, при этом, общий объем средств испрошенный немецкими банками был ниже 10 % от общего объема. Это означает, что крупный банковский сектор Германии в деньгах не нуждается.
Греция получила в общей сложности 340 млрд. евро официальных кредитов для рекапитализации банков, но только 15 млрд. евро поступило непосредственно из Германии.
Действия Германии по спасению финансовой системы Европы, таким образом, носили характер сугубо прагматичный, направленный исключительно в свою пользу. В таком разрезе положение Греции и, с большой долей вероятности Испании, выглядит безнадежным.
Если Грецию еще могут спасать, то спасти Испанию невозможно из-за размеров стоимости такого спасения. Более того, у Испании имеется потенциал, в случае выхода из Еврозоны, подняться самостоятельно. Испания имеет реальный сектор экономики, экспорт составляет 26 % ВВП (как у Великобритании или Франции). Испания имеет большое количество успешных экспортных отраслей, «заточенных» не столько на европейский, сколько на глобальный рынок.
Динамика расширения экономики США в первом квартале 2012 г. пересмотрена в сторону ослабления. ВВП вырос только на 1,9 % г/г. Ранее сообщалось о росте на 2,2 %. Сокращение показателя произошло из-за снижения показателей роста объема деловых запасов и объема потребительских расходов. Объем запасов +$57,7 млрд. (пересмотрено с +$69,5 млрд.). Потребительские расходы +2,7 % (пересмотрено с +2,9 %), расходы на товары долгосрочного пользования 14,3 %. Реальные располагаемые доходы +0,4 % (в Q4 2011 г. +0,2 %).
Индекс деловой активности (PMI) Чикаго в мае опустился до 52,7 - минимум с сентября 2009 г. В апреле 56,2. Прогнозировалось снижение до 55. Индекс новых заказов 52,9 (57,4).
РОССИЯ
Правительство 7 июня рассмотрит вопрос о внесении дополнений в программу приватизации. Заседание перенесено с 31 мая. Предусматривается полный выход государства к 2017 г. из капитала «Роснефти», «РусГидро», «Зарубежнефти», «Интер РАО ЕЭС», АК «АЛРОСА», Россельхозбанка, «Росагролизинга», ОЗК, «Аэрофлота». До 50 % предполагается снизить госдолю в ОСК и ОАК. В период до 2016 г. включительно могут быть проданы пакеты в ФСК, «Транснефти», РЖД и Уралвагонзаводе, в результате чего участие государства в их капитале сократится до 75 %.
Указ от 7 мая 2012 г. предполагается полную приватизацию в период до 2016 г. крупнейших банков страны - Сбербанка и ВТБ.
В 2011 г. от приватизации в бюджет поступило 120 млрд. рублей. В 2012 г. Росимущество уже реализовало около 100 средних и мелких пакетов госимущества на сумму около 2,5 млрд. рублей.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Чистая прибыль (МСФО) Трубная металлургическая компания» по итогам первого квартала 2012 г. - $105 млн. (+1 % г/г). Прогноз - $86 млн. Объем выручки компании $1,659 млрд. (- % г/г). Показатель EBITDA - $277 млн. (-6 % г/г). Прогноз - $1,658 млрд.; EBITDA - $265 млн.
Чистая прибыль (US GAAP) АФК «Система» в первом квартале - $380,9 млн. (рост в 3,9 раза за год). Прогноз - $376,2 млн. Выручка - $7,92 млрд. (+9,3 % г/г). Прогноз $7,9 млрд.
Показатель OIBDA АФК - $2,02 млрд. (+17,2 % г/г). Прогноз - $1,98 млрд.
Прогнозы на сегодня 1 июня:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 119 600;
Уровень сопротивления – 124 600 (129 500).
Индекс РТС
- поддержка 1200;
- сопротивление 1300 (1390).
Индекс ММВБ
- поддержка 1283 (1245);
- сопротивление 1320 (1344).
ГАЗПРОМ
- поддержка 146.60р.; 140.50р.;
- сопротивление 149.40р.
ГМКНН
- поддержка 4836р.;
- сопротивление 5028р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1720р.; 1668р.;
- сопротивление 1750р.;
Ростелеком
- поддержка 103,00р.;
- сопротивление 108,00р.; 113.00р.
Роснефть:
- поддержка 206.00р.; 199.60р.;
- сопротивление 216.80р.
Сбербанк об.
- поддержка 80.30р.; 77р.;
- сопротивление 84.10р.; 86.50р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 61.40р.; 57.00р.;
- сопротивление 61.40р.; 63.00р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 24.30р.;
- сопротивление 25.50р.; 26.90р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA