События российского фондового рынка
Обзор российского фондового рынка на среду
ОАО «Уралкалий» направит на выплату дивидендов за 2011 г. более 50 % чистой прибыли по МСФО - 24,8 млрд. рублей
российские индексы- курс рубля к доллару – 32.5862 руб. за один доллар (+14.96 коп.);
- курс рубля к евро – 40.7914 руб. за один евро (+11.53 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 36.2785 руб. (+43.42 коп.).
13.06.12 Объем средств на корсчетах в ЦБ 728.30 млрд. руб. (+134.50 млрд. руб.); на депозитных счетах 85.70 млрд. руб. (+13.70 млрд. руб.). – суммарно 814.00 млрд. рублей.
09.06.12 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.61 %.
08.06.12г. - средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.40 %.; объем сделок 51.48 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 9 июня:
Максимальный объем предоставляемых средств – 560 млрд. рублей на срок 1 день;
- 1120 млрд. рублей на срок 7 дней.
11:38 – размещенный объем – 486 477.800 млн. руб. (ставка 5.2784 %), срок 4 день.
13:44 – размещенный объем – 692 396.700 млн. руб. (ставка 5.2761 %), срок 7 день.
15:36 – размещенный объем – 36 584.100 млн. руб. (ставка 5.2703 %), срок 4 день.
09.06.12г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.98 % (-0.26);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.82 % (-0.16);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.63 % (08.06.12).
Котировки внутреннего валютного рынка - утро 13 июня:
32.82р. – 32.83 рублей за доллар;
41.03 р. – 41.04 рублей за евро
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 13 июня:
рубль/доллар (июнь 2012 г.) 32.22р. (31.86р.) – 32.95р. (33.12р.)
рубль/евро (июнь 2012 г.) 40.85р. (40.65р.) – 41.08р. (41.50р.);
евро/доллар (июнь 2012 г.) 1.2483 (1.2383) – 1.2516 (1.2606).
Фондовый рынок.
12.06.2012
Dow Jones industrial average
12573,8
1,31%
Nasdaq
2843,07
1,19%
S&P 500
1324,18
1,17%
10-Yr Bond
1,660%
0,06
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
55049,03
1,94%
NYSE Arca Oil
1126,19
1,17%
DAX INDEX
6161,24
0,33%
РТС
1296,93
1,13%
Индекс ММВБ
1338,29
0,02%
Россия-30
4,330%
0,00
13.06.2012
NIKKEI 225 INDEX
8592,84
1,85%
Shanghai Composite (Китай)
2310,04
0,88%
EUR/USD
1,2505
1,2506
Фьючерс S&P 500 06/2012
1324,25
-0,21%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 06/2012 ($)
82,98
-0,34
Фьючерс на золото 06/2012 ($)
1610,25
-3,55
Фьючерс на 10-year note 06/2012 ($)
133^10
0^04
Прогноз
на 13.06.12г.
Nasdaq
2822 (2810)
2872 (2882)
S&P 500
1312 (1302)
1340
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
147^18
148^30 (150^17)
EUR/USD (фьючерс CME)
1,2449 (1,2429)
1,2545 (1,2593)
Индикативные котировки металлов 12 июня
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1609.45
1609.75
-0.01
9:39:22
палладий
619.00
622.00
-0.79
9:19:07
платина
1452.00
1462.00
+0.14
9:39:37
серебро
28.87
28.90
-0.31
9:38:51
алюминий
1972.00
1975.00
+0.15
9:30:50
медь
7426.00
7431.00
+27.00
9:36:45
никель
17071.00
17171.00
+0.22
9:40:01
изм. с окончания 2011 г. (%)
Dow Jones industrial average
2,76
Nasdaq
9,72
S&P 500
5,41
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-4,10
NYSE Arca Oil
-8,45
DAX INDEX
3,94
РТС
-7,20
Индекс ММВБ
-4,69
NIKKEI 225 INDEX
0,05
Shanghai Composite (Китай)
3,73
НОВОСТИ
09:30 CPI Франции. Индекс потребительских цен в мае -0,1 % (2,0 % г/г). Прогноз +0 % (2,0 % г/г).
10:00 CPI Германии. Индекс потребительских цен в мае -0,2 % (1,9 % г/г). Прогноз -0,2 % (1,9 % г/г). В апреле +0,2 % (2,1 % г/г).
16:30 США. Объем розничных продаж в мае. Прогноз -0,3/-0,2 %, без продаж автотранспорта -0,1/0 %. В апреле +0,1 % и +0,1 %.
16:30 PPI США. Индекс цен производителей в мае. Прогноз -0,7/-0,4 %; PPI core +0,1/0,2 %. В апреле -0,2 % +0,2 % соответственно.
18:00 США. Объем деловых запасов в апреле. Прогноз +0,2 %. В марте +0,2 %.
Доходность испанских 10-летний государственных долг увеличилась и достигала 6,83 %. Это максимальный уровень с 1997 г
Европейская комиссия прогнозирует, что Испания будет иметь в этому году дефицит в размере 6,4 % ВВП. В 2013 г. – 6,3 % ВВП. Даже после сокращения расходов на 45 млрд. евро. Цель правительства - 5,3 % ВВП в этом году.
Торговый баланс Германии в апреле составил 14,4 млрд. евро. Объем экспорта в апреле упал к марте на 11,8 % до 87,100 млрд. евро (+3,4 % г/г), импорт сократился за месяц на 10,7 % до 72,7 млрд. евро (-1 % г/г). Объем импорта минимальный с февраля 2011 г.
Торговый баланс за первых четыре месяца года – 59,9 млрд. евро (+16,1 % г/г).
По предварительным подсчетам баланс текущего счета платежного баланса 11,200 млрд. в апреле (в марте 19,9 млрд. евро). Баланс трансфертов -2,8 млрд. евро (в марте -3,5 млрд. евро)..
Объем экспорта Германии в страны Еврозоны составил 33,1 млрд. евро (38 % общего объема экспорта, за первую треть года – 38,7 %); в страны ЕС - 50,5 млрд. евро (57,4 % общего объема экспорта, за первую треть года – 58,3 %).
Объем экспорта Германии в страны за пределами ЕС вырос к апрелю 2011 г. на 10,3 % г/г.
Торговый дефицит США в апреле $50,062 млрд. В марте $52,617 (пересмотрено с $51,8 млрд.). Объем экспорта - $182,910 млрд.($184,443 млрд.), объем импорта $232,972 млрд. ($237,061 млрд.). дефицит в торговле с странами ЕС - $9,368 млрд. ($10,015 млрд.); с Китаем - $24,554 млрд. (-$21,672 млрд.); с Японией - $6,323 млрд. ($7,149 млрд.); с Мексикой - $5,447 млрд. ($6,139 млрд.); с ОПЕК - $11,531 млрд. ($9,120 млрд.).
Пересмотр размера дефицита торгового баланса за март в сторону ухудшения на 1,6 % может служить доказательством того, что объявленный, уже пересчитанный темп роста ВВП США первого квартала может быть пересмотрен в сторону снижения. Напомню, что первоначально в конце апреля было сказано, что ВВП рос с темпом 2,2 %. В конце мая сообщили, что пересчитанное значение уменьшилось до 1,9 %.
В пятницу появилась оценка МВФ необходимой помощи банковскому сектору Испании. Банкам нужно как минимум 37 млрд. евро ($46 млрд.) дополнительного капитала, чтобы справиться с ухудшением экономических условий. В отчете Фонда указано на то, что крупные банки достаточно капитализированы, но есть группа банков, которые могут оказаться уязвимыми, и, потому, нуждаются в поддержке.
Стресс-тестам МВФ, по его заявлению, было подвергнуто 96 % банковского сектора.
Испания может запросить европейскую помощь, после телефонной конференции министров финансов стран Еврозоны.
Иностранные инвесторы сократили свои портфели испанского долга до 37 % от общего числа в апреле с 50 % в конце прошлого года, ослабляя способности правительства Испании поддерживать размеры долга.
Кредитный рейтинг Испании был снижен на две ступени агентством Fitch Ratings 7 июня.
Спасение Испании может повредить кредитным рейтингам, заявило агентство Moody`s.
Экономика Португалии в первом квартале сузилась. Это продолжается шестой квартал. ВВП снизился на 0,1 % (-2,2 % г/г). В четвертом квартале падение составило 1,3 %.
Программы сокращение расходов и повышения налогов для выполнения условий получения международной помощи - 78 млрд. евро ($97 млрд.).
Расходы населения снизились на 2,1 % в первом квартале от предыдущих трех месяцев, а государственные расходы упали на 0,6 %. Экспорт вырос на 1,8 %, а импорт увеличился на 1,7 %.
Экономика в текущем году может сократиться на 3,3 %, а 2013 г. расшириться на 0,3 %, по прогнозу Европейской комиссии. Правительство прогнозирует сокращение ВВП на 3 % в этом году и расшириться на 0,2 % в 2013 г.
Строительный сектор Португалии находится на краха и нуждается в чрезвычайной программе для реструктуризации долгов. Промышленность имеет обязательства перед банками в размере около 25 млрд. евро. Риски неплатежеспособности растут.
Безработица в первом квартале 2012 г. - 14,9 % (21,4 % - в Греции, 10 % - во Франции). Правительство прогнозирует, что уровень безработицы вырастет к концу года до 15,5 %.
Прогноз размера бюджетного дефицита на 2012 г. - 4,5 % ВВП, 3 % в 2013 г. Долг Португалии в 2011 г. - 107,8 % ВВП и прогнозам правительства он достигнет 114,4 % в 2012 г. В 2013 г. - 118,6 %.
Обострение ситуации с долгами, сначала в Греции, затем в банковского сектора Испании вызвало резкий взлет объема депозитных вкладов в Германии. Депозиты в Германии к концу апреля за 12 месяцев выросли на 4,4 % до 2,17 трлн. евро ($2,73 трлн.). Депозитные портфели банков в Испании, Греции и Ирландии снизился на 6,5 % до 1,2 трлн. евро за тот же период. В Греции падение составило 16 %. Объем вкладов в немецкие филиалы кредитных организаций увеличился до 82,9 млрд. евро на 30 апреля с 60,4 млрд. евро годом ранее.
Таким образом, банки на периферии Европы не способны помочь экономикам своих стран, в то время как, немецкие кредитные организации купаются в ликвидности. Доходность государственных бумаг Германии близка к запредельным минимумам по уровню доходности.
Сохранение Греции в Еврозоне, выгоднее для Германии. Сохранение неопределенности снижает курс евро (благо для экспорта), снижает расходы по долгам, наполняет финансовую систему ликвидностью. Надо заметить, впрочем, что пути ликвидности неисповедимы. За бурным притоком может начаться отток. Кроме того, в существующей ситуации поиск источника получения доходов от размещения выросшего объема привлечений – задача нетривиальная.
С другой стороны океана США выигрывает в любом случае – останется Греция в Еврозоне или нет, дадут ли средства для спасения банков Испании или нет.
(Кстати, у Испании есть основания иметь головную боль и по поводу волны национализации испанских компаний в Латинской Америке. В Боливии присутствуют испанские компании с большим капиталом. Например, крупнейший банк – Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, который инвертировал в Боливию почти 2 млрд. евро. Присутствует в этой стране Repsol, электрическая компания Iberdrola и другие, менее значительные фирмы. Все они могут быть экспроприированы. Это угрожает непреодолимыми последствиями.
Боливия экспроприировала электросеть, собственность испанской компании «Ред Электрика». Испания приобрела боливийскую электросеть в 2002 г. почти за 70 млн. евро. Практически аналогичную сумму составили и вложения за последние 10 лет – с целью модернизации системы электроснабжения.)
Джозеф Стиглиц (лауреат Нобелевской премии экономист)
«Вы знаете, последние президент, имеющий образование MBA, у нас был Джордж Буш, и я не думаю, что кто-нибудь бы сказал, что экономика хорошо работала в те 8 лет. Дефицит вырос, и экономика, наконец, перешла грань в Великую рецессию. Так что квалификация, Гарвард – MBA… Вы должны понимать государственную политику, а не только знать, как заработать деньги для себя…».
Давайте попробуем сохранить это на базовом уровне принципов. И, вы знаете, базовый уровень принципов довольно прост: люди должны платить свою долю налогов. И платить долю налогов означает, что вы не платите вполовину меньше других людей, которые работают для выхивания. Это означает, что вы не используете оффшоры. Вы знаете, почему так много банков зарегистрированы на Каймановых островах? Это не от того, что погода там действительно особенно хорошо подходит для движущихся электронов и работе банков. Вы знаете, что это только по одной причине: чтобы избежать регулирования, чтобы избежать налогообложения, что подрывает основные принципы нашей экономики.
Другие пункты: предприятия должны создавать стоимость; создание рабочих мест; новый бизнес. У нас есть налоговая система, которая искажена. Но когда вы работаете на посту президента, вы должны были сказать, что мы не хотим, исправить систему налогообложения, которая поощряет работать за границей, которая поощряет спекуляции на реально созданном капитале.
Дело в том, что он (Ромни) верит в просачивания благ сверху вниз по экономике. Бросаете много денег на вершине, и все же гораздо лучше, потому они порождают инновации. Учитывая уровень неравенства в Соединенных Штатах, я хотел бы, чтобы это было правдой, потому что если бы это было правдой, мы бы все делали очень хорошо. Но доказательства, вы знаете, в подавляющем большинстве против этого. У нас был рост (выброса) на вершине, но то, что происходило на уровне среднего американца? Большинству американцев сегодня хуже, чем было полтора десятилетия назад. И людям внизу сделали еще хуже. Если вы посмотрите на, скажем, мужчин-работников, людей, которые работают для выживания сегодня, то средний доход на половину ниже, чем это было в 1968 г. Таким образом, американская экономика поставляет средства для людей на самом верху, но он не поставляет для большинства американцев. И вы можете видеть это по-другому. В периоды, как в период после Второй мировой войны, мы росли вместе, неравенство сокращалось, и мы росли гораздо быстрее, чем с 1980 г., когда мы стали отдаляются друг от друга. Таким образом, тезис о том, что большее неравенство приводит к большему росту, говоря откровенно, это нонсенс.»
Из стенограммы Джозеф Стиглиц интервью – презентация новой книги "Цена неравенства: Как нынешнее разделенное общество ставит под угрозу наше будущее.»
Democracy Now (http://www.democracynow.org/) 06.06.2012г.
14 июня состоится заседание ОПЕК, на котором будет обсуждаться текущая ситуация на нефтяном рынке. Принятые на встрече решения могут оказать существенное влияние на российский фондовый рынок, значительная часть которого представлена акциями нефтяных компаний. Другим важным событием недели станут парламентские выборы в Греции. Ожидание их результатов будет сдерживать желание инвесторов к покупкам.
РОССИЯ
Объем импорта из стран дальнего зарубежья за пять месяцев 2012 г. - $103,569 млрд. (+7,1 % г/г). В мае импорт вырос к апрелю на 6,8 % и составил $23,2 млрд. (+0,5 % с мвя 2011 г.).
Торговый баланс в январе-апреле - $82,1 млрд. (+18 % г/г).
Экспорт за отчетный период составил $175,8 млрд. (+12,3 % г/г).
Импорт в первые четыре месяца - $93,7 млрд. (+7,8 % г/г).
За первую треть текущего года товарооборот составил $269,5 млрд. (+10,7 % г/г).
Инфляция в июне может составить 0,5-0,6 % из-за подорожания овощей, в июле - более 1 % из-за индексации тарифов. Поскольку на июль отнесено повышение тарифов, то там будет скачок больше 1 %.
Дефицит федерального бюджета РФ 2015 г. составит 1,5 % ВВП, а к 2020-2030 гг. снизится до 1,0-1,1 % ВВП. МЭР пересмотрел прогнозы с 1,2 % ВВП и 0,8 %-0,9 % ВВП соответственно.
Доходы бюджетной системы в 2020 г. снизятся до 37,3 % ВВП против 37 %, прогнозировавшихся ранее. Доходы бюджетной системы в 2012 году составят 39,3 % ВВП против 38 %, прогнозировавшихся ранее.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
ОАО «Уралкалий» направит на выплату дивидендов за 2011 г. более 50 % чистой прибыли по МСФО - 24,8 млрд. рублей. Размер дивиденда - 4 рубля на акцию. В декабре акционеры приняли решение выплатить промежуточные дивиденды в размере 4 рубля на акцию. Таким образом, общий размер дивидендов составит 8 рублей на акцию.
Совет директоров OAO НОВАТЭК одобрил программу приобретения обыкновенных акций НОВАТЭКа и/или GDR (1 GDR представляет 10 акций) на общую сумму до $600 млн. Выкуп акций и/или GDR может быть осуществлен в течение 12 месяцев, начиная с 7 июня 2012 г..
Все пкупки акций и/или GDR будут производится за счет Novatek Equity (Cyprus) Limited, в котором НОВАТЭК косвенно владеет 100 % акций.
Прогнозы на сегодня 13 июня:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2012г.
Уровень поддержки на сегодня – 129 500 (124 500);
Уровень сопротивления –132 000 (138 000).
Индекс РТС
- поддержка 1303 (1200);
- сопротивление 1303 (1390).
Индекс ММВБ
- поддержка 1344 (1320);
- сопротивление 1367.
ГАЗПРОМ
- поддержка 151.60р.; 149.60р.;
- сопротивление 161.00р.
ГМКНН
- поддержка 5028р.; 4987р.;
- сопротивление 5180р.
ЛУКОЙЛ
- поддержка 1715р.; 1667р.;
- сопротивление 1720р.; 1750р.
Ростелеком
- поддержка 108.00р.;
- сопротивление 112.00р.
Роснефть:
- поддержка 199.60р.; 196.60р.;
- сопротивление 203.00р.
Сбербанк об.
- поддержка 80.30р.; 77.0р.;
- сопротивление 84.10р.; 85.40р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 54.20р.;
- сопротивление 57.30р.; 61.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 25.50р.; 24.30р.;
- сопротивление 26.90р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA