События российского рынка акций
Обзор российского рынка акций на среду
Замглавы Минфина С.Сторчак сообщил о том, что три крупнейших российских банка по размеру активов - Сбербанк, Банк ВТБ и Газпромбанк могут быть признаны системообразующими финансовыми институтами
российские индексы- курс рубля к доллару – 30.6600 руб. за один доллар (-36.79 коп.);
- курс рубля к евро – 41.6884 руб. за один евро (-2.46 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 35.6228 руб. (-21.34 коп.).
16.11.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 967.80 млрд. руб. (+60.90 млрд. руб.); на депозитных счетах 100,10 млрд. руб. (-41.60 млрд. руб.).
15.11.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.73 %.
14.11.11г. – средняя рублевая ставка «Ruble Overnight Index Average» – 5.09 %.; объем сделок 128.83 млрд. руб.
Итоги аукциона прямого РЕПО 15 ноября:
11:30 – 521 376.57 млн. руб. (ставка 5.26 %), срок 1 день.
15:30 – 263 158.30 млн. руб. (ставка 5,26 %), срок 1 день.
16.11.11г.
ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.75 % (+0.17);
ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 5.45 % (+0.11);
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 5.15 % (14.11.11).
Валютные котировки рубля вечером 16 ноября:
30.86р. – 30.88 рублей за доллар;
41.45 р. – 41.48 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 16 ноября:
рубль/доллар (сентябрь 2011 г.) 30.69 (30.60р.) – 31.20р.;
рубль/евро (сентябрь 2011 г.) 41.10р. – 41.65р. (42.33р.);
евро/доллар (сентябрь 2011 г.) 1,3440 (1.3310) – 1.3570 (1.3730).
Фондовый рынок.
15.11.2011
Dow Jones industrial average
12096.16
0.14%
Nasdaq
2686.2
1.09%
S&P 500
1257.81
0.48%
10-Yr Bond
2.057%
0.01
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
58258.2
-0.49%
NYSE Arca Oil
1234.41
-0.26%
DAX INDEX
5933.14
-0.87%
РТС (вечерняя сессия)
1528.96
0.13%
Индекс ММВБ
1487.84
0.23%
Россия-30
4.397%
0.11
16.11.2011
NIKKEI 225 INDEX
8487
-0.64%
Shanghai Composite (Китай)
2486.12
#ЗНАЧ!
EUR/USD
1.3433
1.3435
Фьючерс S&P 500 12/2011
1239.00
-1.18%
Фьючерс нефти
марки Crude Light 11/2011 ($)
98.67
-0.76
Фьючерс на золото 11/2011 ($)
1767.85
-14.35
Фьючерс на 10-year note 12/2011 ($)
130^19
+0^07
Прогноз
на 16.11.11г.
Nasdaq
2653 (2589)
2663 (2696)
S&P 500
1246 (1240)
1267 (1281)
US Treasury 30-year (фьючерс CME)
141^05
142^28
EUR/USD (фьючерс CME)
1.3402 (1.3286)
1.3475 (1.3579)
Индикативные котировки металлов 16 ноября
пок.
прод.
Изм. %
время
золото
1766.79
1767.09
-0.78
9:12:23
палладий
653.9
656.9
-1.73
9:01:51
платина
1616
1626
-1.22
9:02:03
серебро
34.17
34.2
-1.04
9:11:23
алюминий
2129
2132
-0.37
9:10:36
медь
7677
7682
-73
9:11:58
никель
17545
17645
-0.65
9:12:08
изм. с окончания 2010 г. (%)
Dow Jones industrial average
4.48
Nasdaq
1.26
S&P 500
0.00
BRAZIL BOVESPA STOCK IDX
-15.94
NYSE Arca Oil
1.75
DAX INDEX
-14.19
РТС
-13.74
Индекс ММВБ
-11.86
NIKKEI 225 INDEX
-17.03
Shanghai Composite (Китай)
-11.47
НОВОСТИ
13:00 CPI Италии. Индекс потребительских цен в октябре. В сентябре +0,6 % (3,4 % г/г).
13:30 Великобритания. Процент безработицы в сентябре. предыдущее значение 8,1 %.
14:00 CPI Еврозоны. Индекс потребительских цен в октябре. предыдущее значение +0,8 % (3,0 % г/г); CPI core +1,6 % г/г.
17:30 CPI США. Индекс потребительских цен в октябре. Прогноз - без изменения, CPI core +0,1 %. В сентябре +0,3 %, CPI core +0,1 %.
18:00 Net Long-Term TIC Flows США в сентябре. В августе $57,9 млрд. Total Net TIC Flows в сентябре +$89.6 млрд.
18:15 Industrial Production США. Объем производства в октябре. ВПрогноз +0,4 %. В сентябре +0,2 %.
18:15 Capacity Utilization США. Процент загрузки производственных мощностей в октябре. Прогноз 77,7 %. В сентябре 77,4 %.
19:00 NAHB Housing Market Index США. Индекс в ноябре. Прогноз 17. В октябре 18.
ВВП Германии и Франции в третьем квартале продолжил рост. Экономика Германии расширилась за квартал на 0,5 %, экономика Франции – на 0,4 %. В годовом исчислении повышение оказалось на 2,6 % г/ги на 1,6 %, соответственно. Темп роста несколько больший, чем во второй четверти года, но уступает темпы роста экономик в первой половине 2011 г. Вероятно, говорить о стабильности восстановления, тем более в среде нерешенных долговых проблем преждевременно. Тем более, что показатели производства стран Еврозоны упали на максимальную величину с февраля 2009 г. (см. выше).
Лидеры Европы в принципе не склонны принимать кардинальных мер по текущей ситуации. Создается впечатление, что они до этого хотят выработать критерии будущего существования. В тоже время, без разрешения насущных, текущих проблем, такие усилия, могут оказаться ненужными. Кризисы были, есть и будут. Предотвратить обострение причин, которые вызовут следующий - занятие неблагодарное, возможно, даже бессмысленное, в ситуации, когда промедление сегодня может привести к разрушению существующей финансовой системы. Впрочем, если не идет осуждение именно параметров «развода».
Вполне вероятно, что специалисты с политиками обсчитывают стоимость реформирования Еврозоны, а то и ЕС. Партия ХДС, которую представляет канцлер Германии А.Меркль предложила внести в договор о ЕС положение о возможности стран-должников выходить из Еврозоны, не теряя при этом членства в ЕС. Положение обсуждалось на съезде партии в эти дни.
Нет сомнения в том, что мысли ХДС появились не вдруг и обсуждались на переговорах лидеров европейских стран.
Многие аналитики видят выход в изменении статуса ЕЦБ (наделение его функциями кредитора в последней инстанции), в выпуске общеевропейских облигаций. Нынешние руководство Германии категорически против. Без участия Германии никаких решений принято не может быть.
Экономическая статистика не сулит ничего хорошего слабейшим из стран Еврозоны и Италии. Невозможность иметь суверенную денежно-кредитную свободу, при отсутствии решений на общеевропейском уровне усугубляет неопределенность из-за отсутствия суверенных источников экономического стимулирования. Доходности долговых инструментов, несмотря на выкуп ЕЦБ, высокие.
Индекс текущих условий экономических условий для экономики Германии в ноябре снизился до 34,2 (в октябре 38,4); индекс ожиданий упал до -56,2 (-48,3). Индекс ожиданий по экономике Еврозоны в целом в ноябре опустился до -59,1 (-51,2).
Экономика США.
Американский экспорт в Европу составляет 22 % объема суммарного экспорта. Т.е. европейский кризис способен повлиять на объем заказов в США. Распространение кризиса скажется на общей ситуации спроса. Кроме того, кризис приведет к укреплению курса доллара. (Объем экспорта в ЕС из США в сентябре 12,8 % суммарного объема экспорта.)
Падение фондового рынка Европы непременно вызовет реакцию на рынке США. В том числе и из-за связи американского бизнеса с Европой. Специалисты из Deutsche Bank считают, что от 15 до 20 % корпоративных доходов компаний из входящих в S&P500 имеют происхождение в Европе.
Падение фондового рынка скажется на настроениях потребителей в США.
Банки США имеют пакеты французских долгов, а банки Франции крупные держатели долгов Италии. Т.е. доступность кредитования ужесточиться вновь и в США.
Даже просто усиление беспокойства по этим поводам способно серьезно навредить рынкам. Гипертрофия мирового финансового сектора – структурная проблема.
Объем розничных продаж в октябре вырос в США на 0,5 % (уровень ожиданий) - $386,133 млрд. (не скорректированное значение). За 12 месяцев рост составил 7,2 % г/г. За 10 месяцев объем продаж - $3829,762 млрд. (+7,9 % г/г).
Индекс цен производителей в октябре снизился на 0,3 %, а базовый показатель в октябре не изменился.
Объем деловых запасов в США в сентябре не изменился, при прогнозе роста на 0,2 %. Значение августа пересмотрено в сторону снижения с +0,5 % до +0,4 %. Этот показатель указывает на возможность пересчета ВВП третьего квартала в сторону снижения.
Греция разместила во вторник трехмесячные казначейские векселя - 1,3 млрд. евро под ставку — 4,63 %. Месяцем ранее размещение прошло по ставке 4,61 %. Греция не может занимать средства на длительный срок из-за неприемлемо высоких процентов, предлагаемых рынками. Доходность по 10-летним бумагам колеблется около 28 %.
ЕЦБ приобрёл 15 ноября итальянские государственные облигации, что мало отразилось на ценах.
Доходность 10-летних итальянских облигаций выросла на 17 процентных пунктов до 6,94 %, а доходность 2-летних облигаций выросла на 26 процентных пунктов до 5,32 %.
РОССИЯ
Минфин прогнозирует баланс бюджета в 2011 г. на уровне 0,3 % ВВП, при плане – 0 % ВВП. Увеличение прогноза произошло за счет роста ожидаемых доходов бюджета и более значительной экономии бюджетных средств на конец 2011 г. Правительство полагает получить сверхплановые доходы в размере 78-80 млрд. рублей. Экономия по расходам может составить 50-60 млрд. рублей.
За 10 месяцев профицит федерального бюджета составил 1,4 трлн. рублей - 3,2 % ВВП. Если предположить, что профицит бюджета действительно составит к концу года 0,3 %, то расходы за последние два месяца года должны превысить доходы на сумму 1,250/1,270 трлн. рублей. В октябре размер профицит сократился на 312 млр
д. рублей.
В октябре индекс цен производителей промышленных товаров выросли на 1,7 %. С начала года рост составил 12,6 %.
В сентябре индекс снизился на 0,7 %, а в августе выросли на 4,6 %. В июле цены снижались на 1 %, в июне - на 2,2 %.
На 1 ноября совокупный объем средств Резервного фонда в рублевом эквиваленте составил 790,02 млрд. рублей, совокупный объем средств Фонда национального благосостояния — 2726,42 млрд. рублей.
Рост цен в октябре 2011 г. в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых был вызван в основном их увеличением на сжижение и регазификацию природного газа для транспортирования на 9,1 %, сырую нефть - на 5,5 %.
В обрабатывающих производствах отмечено существенное удорожание отдельных видов нефтепродуктов: керосинов осветительных - на 19,9 %, топлива дизельного и сжиженного пропана, бутана - на 9,9 %, топлива печного бытового - на 7,0 %, кокса нефтяного и сланцевого - на 5,5 %.
Председатель Национального совета по развитию инвестиционного климата Юрий Войцеховский высказал мнение, что одним из факторов оттока капитала из России является предвыборная ситуация. По словам эксперта, на отток капитала из РФ влияет и неспокойная ситуация на европейских рынках долговых обязательств.
Для справки. Темпы изменения глобальной долларовой ликвидности по данным опубликованным Capital Economist указывают на то, что они приближаются к минимумам периода последствий азиатского кризиса 97-98 гг прошлого века. Т.е. на денежные рынки, в том числе и российский, оказывает давление внешняя среда. В кризис «хорошие деньги исчезают». Вопрос о долгосрочном качестве доллара открытый, но в текущей ситуации никто мировую расчетную единицу не отменял. Конкурентная среда РФ не на первом месте, но будет оставаться аргументом в причинах недостатка инвестиций всегда, при любой власти.
Ю.Войцеховский считает, что для привлечения иностранных инвестиций в РФ необходимо продолжить улучшать конкурентную среду в стране.
ЦБ РФ в начале ноября повысил прогноз по оттоку капитала из России в 2011 г. вдвое - с $36 млрд. до $70 млрд.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Замглавы Минфина С.Сторчак сообщил о том, что три крупнейших российских банка по размеру активов - Сбербанк, Банк ВТБ и Газпромбанк могут быть признаны системообразующими финансовыми институтами.
Совет при президенте РФ по финансовым рынкам в декабре представит предложения по перечню системообразующих финансовых институтов по аналогии со списком из 29 системно значимых банков, опубликованным по итогам саммита стран G20 в Канне.
Для российских системообразующих банков могут быть введены дополнительные требования по планированию действий на случай кризисной ситуации. В частности, речь идет об обязательной подготовке для таких банков плана оздоровления банка и плана действий надзорного органа.
Прогнозы на сегодня 16 ноября:
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в декабре 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 149 400 (145 500);
Уровень сопротивления – 152 100 (159 200).
Индекс РТС
- поддержка 1513 (1467);
- сопротивление 1529 (1573).
Индекс ММВБ
- поддержка 1460 (1435);
- сопротивление 1495 (1535).
ГАЗПРОМ
- поддержка 185.50р.; 179.50р.;
- сопротивление 185.50р.; 189.01р.
ГМКНН
- поддержка 5340р.; 5000р.;
- сопротивление 5340р.: 5700р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1692р.;
- сопротивление 1740р.; 1797р.
Ростелеком:
- поддержка 149.40р.;
- сопротивление 156.10р.; 159.25р.
Роснефть:
- поддержка 218р.; 213р.;
- сопротивление 225р.
Сбербанк об.
- поддержка 79.30р.; 75.70р.;
- сопротивление 82.30р.; 84.50р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 62.65р.; 60.75р.;
- сопротивление 64.80р.; 66.85р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.13р.; 27.35р.;
- сопротивление 28.13р.; 29.15р.
Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.
российский рынокс Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA