Спокойные торги понедельника

Обзор российского рынка акций на понедельник

В понедельник, 5 декабря, торги на российском фондовом рынке проходили очень спокойно

Максим Звягинцев

В понедельник, 5 декабря, торги на российском фондовом рынке проходили очень спокойно. Опубликованные к утру предварительные результаты прошедших в минувшее воскресенье выборов не доставили инвесторам беспокойства: "Единая Россия" осталась самой могущественной партией в Думе, а значит, правила игры для российского бизнеса остаются без изменений - обойдется без национализаций. И это, несомненно, отличная новость как для российских, так и для иностранных инвесторов. Многочисленные позитивные известия из Европы, где Италия приняла антикризисные меры на 24 млрд евро, франко-бельгийский банк Dexia получает госгарантии, а октябрьское увеличение объема розничных продаж еврозоны значительно превзошло прогнозы, смогли оказать поддержку только европейским торговым площадкам, но не российскому рынку. Более чем однопроцентный прирост цен на нефть и фьючерсов на индекс S&P тоже мало повлиял на настрой российских игроков. Все это наталкивает на мысли о том, что участники торгов на ММВБ не намерены ставить на продолжение подъема, пока не убедятся, что в США сохраняется восходящий тренд. Своя игра на российском рынке подошла к концу.

По итогам торговой сессии 5 декабря индекс ММВБ повысился на 0,8% - до 1517,89 пункта, а РТС понизился на 0,89% и достиг отметки 1559,28 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 44,48 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 191 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 9,9 млрд руб.

Инвесторы вспомнили о дешевых угольщиках

Из идей понедельника четко прослеживалась лишь одна: у инвесторов продолжает расти тяга к бумагам сильно подешевевшего за 2011г. металлургического сектора. 5 декабря практически все представители отрасли пользовались высоким спросом, даже активно распродававшаяся в последние дни из-за выделения золотодобывающего бизнеса "Северсталь" (+2,79%) перестала терять в цене. "Норильский никель" (+1,86%) тоже выбрался из-под пресса продаж, да и ММК, сообщивший о чистом убытке по МСФО в III квартале 2011г. в размере 205 млн долл. против прибыли кварталом ранее, завершил день в "плюсе" на 0,57%. Очевидно, что негативные отраслевые новости больше не могут успешно противостоять желанию инвесторов нарастить длинные позиции в тех бумагах, которые еще дешевы. А особенно дешевы сейчас угольные компании - они и вышли в лидеры: "Распадская" завершила день ростом на 4,25%, "Мечел" прибавил 3,98%, "Белон" поднялся на 5,85%.

Нефтегазовым компаниям не хватает поводов для роста

Нефтегазовые компании таким интересом инвесторов не пользовались, но и они лицом в грязь не ударили - все-таки стоимость барреля марки Brent к концу торгов обновила декабрьский максимум, вплотную подойдя к отметке 112 долл. Бурного роста среди эмитентов сектора не получалось, поскольку котировки многих компаний вышли к сильным сопротивлениям. Например, у "Газпрома" (+0,61%) таким уровнем выступает 185 руб./акция, у "Роснефти" (+0,56%) - 225 руб./акция, у "Сургутнефтегаза" (-0,08%) - 30 руб./акция. Для возобновления активного роста цен нужен хороший повод для пробоя указанных уровней, в противном случае велика будет вероятность застрять на этих отметках. Достаточным условием для роста могло бы быть уверенное восхождение цен на нефть. И 4 декабря представитель МИД Ирана заявил о возможности такого сценария: по его словам, в случае введения эмбарго на импорт нефти из его страны цены на "черное золото" могут увеличиться более чем в два раза и превысить планку в 250 долл./барр.

АЛРОСА вернулась на адекватный уровень

Продолжились игры спекулянтов с бумагами крупнейшей в мире алмазной компании "АЛРОСА". На ММВБ ее акции появились в конце ноября, и всего за несколько дней их котировки взлетели с 39 до 107 руб./акция. Однако в минувшую пятницу пошли активные продажи акций, опустившие их стоимость 2 декабря на 40%, а в понедельник - еще на 19,11%. Теперь, когда котировки компании упали ниже отметки старта торгов на ММВБ - к 37 руб./акция, совпав с ценой бумаг в РТС Board, можно рекомендовать присматриваться к ним заинтересованным в алмазном бизнесе инвесторам.

Перспективы на ближайшие дни довольно унылы

К концу сессии понедельника ситуация на российском рынке не претерпела существенных изменений: на торгах сохранился "боковик", американские "быки" тоже не проявили желания растаптывать "медведей", а значит, перспективы бумаг на ближайшие дни остаются довольно унылыми. Во вторник даже не ожидается выхода макроэкономической статистики в США. В результате есть все шансы продолжить безыдейное движение чуть выше 1500 пунктов по ММВБ до середины недели, после чего игроков должны бы взбодрить заседание ЕЦБ в четверг и саммит ЕС в пятницу.

Что касается технической картины торгов, то однозначно оптимистичной она не стала. Индекс ММВБ в понедельник сделал шаг в сторону возобновления роста, вот только многообещающим его назвать нельзя. Да, уровень поддержки 1500 пунктов устоял, закрытие торгов стало самым высоким почти за месяц, и вроде бы почти открыта дорога к 1550 пунктам (4), но есть и негативные моменты. Например, индекс так и не выбрался из узкого диапазона последних сессий 1500-1520 пунктов (2-3), а это о силе "быков" никак не свидетельствует. Кроме того, в зоне критической перекупленности соприкоснулись разворачивающиеся быстрая и медленная линия индикатора Stochastic, а это уже сигнал на продажу для игроков, не опасающихся "ловить максимумы". Первой целью падения ММВБ является сильная поддержка последних дней - 1500 пунктов, основной – уровень 1450 пунктов (1).

график

Индекс РТС удержался выше уровня поддержки 1535 пунктов и даже пытался пробить линию долгосрочного нисходящего тренда (3). Посмотрим, удастся ли индексу закрепиться выше этой линии по итогам вечерней сессии понедельника. Если удастся, вполне вероятно продолжение подъема еще чуть более чем на 2% - к отметке 1600 пунктов (4). Но покупки на текущей высоте уже очень опасны из-за накопленного перегрева. Безопаснее ждать пробоя поддержки 1535 пунктов (2) и играть вниз с целью на 1462 пунктах (1).

график

Тем временем участники срочного рынка поверили в рост. К вечеру здесь образовалось контанго фьючерса на индекс РТС к базовому активу порядка 400 пунктов. Поводом для оптимизма послужил подъем выше сильного уровня сопротивления 156000 пунктов (2), не поддававшегося в последние дни. Если есть вера в продолжение роста, то с текущих отметок вполне комфортно можно сыграть вверх с целью 160000 пунктов (3). Негативно настроенным инвесторам стоит ждать очередного отката вниз и при новой сдаче "быками" отметки 2 играть от продаж с первой целью на минимумах 2 - 5 декабря (153000 пунктов). Основной целью падения представляется уровень 147000 пунктов (1), и к ней контракт обязательно в среднесрочной перспективе придет.

график

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать

Газпром: накапливать

ЛУКОЙЛ: накапливать

МТС: покупать

Норильский никель: держать

НК Роснефть: покупать

Сбербанк России: покупать

Сургутнефтегаз: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг