Страх игроков достиг давно забытых уровней

Технический постмаркет российского фондового рынка на четверг

В четверг, 4 августа, произошло технически важное для российского рынка событие - был сломлен уровень среднесрочного восходящего тренда

В четверг, 4 августа, произошло технически важное для российского рынка событие - был сломлен уровень среднесрочного восходящего тренда (3), проходивший в районе 1643 пунктов по индексу ММВБ. Падение четверга прервалось на поддержке 1620 пунктов, однако она не является очень сильной, поэтому в ближайшее время можно ожидать провала к минимуму лета 2011г. - отметке 1600 пунктов (1). Оттуда уже можно будет оценить перспективы обновления или необновления минимумов 2011г. Сильным уровнем сопротивления в ближайшие дни должен выступить район 1650 пунктов (4), который в начале предстоящей недели будет укреплен среднесрочным восходящим трендом (3). Ставить на рост с уровня 1600 пунктов с потенциалом повышения на 3% покомфортнее, чем покупать на текущих отметках в расчете на подъем на 1,8%.

график

Индекс РТС в четверг провел гораздо более негативную сессию, чем днем ранее. И дело не только в относительной величине снижения по итогам торгов, но и в количестве пробитых поддержек: это и среднесрочный восходящий тренд (5) в районе 1914 пунктов, и исторический уровень поддержки 1865 пунктов (4), и простая 200-дневная скользящая средняя (MA-200) (3) в районе 1856 пунктов. Теперь индексу предстоит опуститься на минимальный уровень лета 2011г. - 1822 пункта (2). Есть шанс, что там продажи приостановятся, - все-таки индикатор Stochastic на дневном интервале начал входить в зону критической перепроданности. Однако, если "медведи" настроены решительно, РТС отправится тестировать на устойчивость минимум 2011г. - 1760 пунктов (1), что предполагает падение еще на 4,5%.

график

Показания технических индикаторов не подвели, да и ухудшение инвестиционных настроений, выразившееся в росте бэквордации к базовому активу в среду, было не напрасным: фьючерс на индекс РТС в четверг продолжил обваливаться с уровня 190000 пунктов (3). Предыдущие прогнозы оказались недостаточно пессимистичными - индекс не только ушел к нижней границе консолидационного диапазона 182000-193600 пунктов (1-4), но и вывалился из указанного диапазона вниз. По состоянию на вечер четверга уровень среднесрочного нисходящего тренда (2) вблизи отметки 180000 пунктов смог остановить "быков". Бэквордация в четверг выросла на 75% относительно уровня среды - до 3500 пунктов, то есть игроки в отскок вверх верят все меньше, хотя локальная перепроданность становится все сильнее. Уровень страха близок к максимальному за последние месяцы, а в такие моменты тренды обычно и ломаются. Краткосрочный тренд направлен вниз, будем надеяться на его перелом у отметки 180000 пунктов. Если считать, что "быки" будут в состоянии отыграть хотя бы половину волны снижения текущей недели, фьючерсу предстоит подорожать на 10000 пунктов.

график

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

с quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг