Текущая ситуация на российском рынке

Обзор российского рынка акций на вторник

Индексу РТС, вероятно, выше отметки 1400 сейчас выйти не суждено

российские индексы

- курс рубля к доллару – 32.0096 руб. за один доллар (+19.09 коп.);

- курс рубля к евро – 43.1425 руб. за один евро (+11.89 коп.);

- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 37.0194 руб. (+15.85 коп.).

11.10.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 712,1 млрд. руб. (+197.1 млрд. руб.); на депозитных счетах 204.20 млрд. руб. (-92.80 млрд. руб.).

10.10.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 6.42 %.

07.10.11г. – средняя рублевая ставка «овернайт» – 4,03 %.; объем сделок 97.16 млрд. руб.

07.10.11г.

ставки по привлечению кредитов (MIBID) на 1 день – 4.00 % (+0.04);

ставки по размещению кредитов (MIBOR) – 4.70 % (+0,07);

Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR) – 4,14 % (07.10.11).

Валютные котировки рубля вечером 11 октября:

31.38р. – 31.41 рублей за доллар;  

42.82 р. - 42.83 рублей за евро.

Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 11 октября:

рубль/доллар (сентябрь 2011 г.)                  31.23р. (31.0р.) – 32.05р. (32.95р.);

рубль/евро (сентябрь 2011 г.)                                  43.24р. – 43.62р. (43.80р.);

евро/доллар (сентябрь 2011 г.)                    1.3510 (1.3360) – 1.3673 (1.3840).

Фондовыйрынок.

10.10.2011    

Dow Jones industrial average  11433.18 2.97%

Nasdaq 2566.05 3.50%

S&P 500 1194.89 3.42%

10-Yr Bond 2.076% 0.01

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX 53273.1 3.96%

NYSE Arca Oil 1116.34 4.46%

DAX INDEX 5847.29 3.02%

РТС (вечерняя сессия) 1362.8 -0.21%

Индекс ММВБ 1380.86 2.18%

Россия-30 5.046% -0.05

11.10.2011    

NIKKEI 225 INDEX 8787.78 2.12%

Shanghai Composite (Китай) 2361.58 0.72%

EUR/USD  1.3645 1.3646

Фьючерс S&P 500 12/2011 1189.00 -0.21%

Фьючерс нефти    

марки Crude Light 11/2011 ($) 85.3 -0.12

Фьючерс на золото 11/2011 ($) 1682.55 11.75

Фьючерс на 10-year note 12/2011 ($) 128^07 0^12

Прогноз на 11.10.11г.

Nasdaq 2396 2511 (2600)

S&P 500 1151 (1136) 1166 (1182)

US Treasury 30-year (фьючерс CME) 139^21 141^03 (142^17)

EUR/USD (фьючерс CME) 1,3554 (1,3469) 1.3684 (1.3765)

Индикативные котировки металлов 11 октября

пок. прод. Изм. % время

золото 1650.66 1650.96 0.79 8:25:56

палладий 597.1 600.1 1.39 8:19:55

платина 1508 1518 1.21 8:08:06

серебро 31.6 31.63 1.44 8:26:29

алюминий 2227 2230 0.86 7:46:02

медь 7301 7306 17 8:23:49

никель 18730 18830 -1.16 8:22:45

изм. с окончания 2010 г. (%)

Dow Jones industrial average  -1.25

Nasdaq -3.27

S&P 500 -5.01

BRAZIL BOVESPA STOCK IDX -23.13

NYSE Arca Oil -7.98

DAX INDEX -15.43

РТС -23.12

Индекс ММВБ -18.20

NIKKEI 225 INDEX -14.09

Shanghai Composite (Китай) -15.90

НОВОСТИ

03:50 Япония. Баланс текущего счета в августе. Прогноз 453,6 млрд. иен. В июле 990,2 млрд. евро.

09:00 Япония. Потребительское доверие в сентябре. Прогноз 37,2. В августе 37.

12:30 Великобритания. Объем производства в августе. Прогноз -0,2 % (-1,2 % г/г). В июле -0,2 % (-0,7 % г/г).

22:00 USD Fed Releases Minutes of Sep. 20 FOMC Meeting.

Торговый баланс Германии в августе с учетом сезонных колебаний увеличился до +13,8 млрд. евро с 10,3 млрд. евро в июле. Профицит баланса счета текущих операций снизился до 7 млрд. евро. Объем экспорта Германии в августе в годовом выражении увеличился на 14,6 % до 85,3 млрд. евро. Объем импорта прибавил 12,6 % - 73,5 млрд. евро. С учетом сезонных изменений экспорт вырос на 3,5 %, а импорт остался на том же уровне, что и в прошлом месяце.

Многие европейские страны ужесточают финансовую политику, что, в конечном счете, скажется на внутреннем потреблении и значит на Германии, т.к. до 45 % немецкого экспорта продается в Еврозоне и до 65 % - в странах ЕС.

Агентство Fitch в прошлую пятницу снизило рейтинги Италии и Испании и предупредило, что рейтинг Португалии все еще рассматривается. Moody’s поставило рейтинг Бельгии на пересмотр с возможным понижением, ссылаясь на отрицательное влияние процесса рекапитализации банков, которое он может оказать на финансовое положение

Не исключены предупреждения относительно рейтинга Франции, к банкам которой сохраняется повышенный интерес из-за рисков от кризиса суверенных долгов региона.

Власти Греции завершили переговоры с чиновниками ЕС и МВФ по вопросу о выделении стране нового транша международной помощи. Греция рассчитывает получить от международного консорциума кредиторов новый транш в 8 млрд. евро.

11 октября парламент Словакии, последним из парламентов 17 стран Еврозоны, проведет голосование по увеличению Европейского фонда финансовой стабильности и расширению его полномочий. Если голосование пройдет успешно, то договор в итоге будет ратифицирован, что станет положительным сигналом для рынков.

РОССИЯ

Глава ЦБ С, Игнатьев заявил, что валютный рынок России стабилизируется. Вероятность укрепления курса рубля по мнению банкира выше, чем вероятность снижения, поскольку цены на российские экспортные товары «остаются вполне высокими».

По мнению замглавы Минэкономразвития А.Клепача, курс рубля завышен минимум на 10 %. По данным ЦБ РФ, реальный эффективный курс рубля (к иностранным валютам основных торговых партнеров РФ с учетом инфляции) в сентябре 2011 г. снизился по отношению к августу на 3,3 %. Для поддержания национальной валюты Банк сентябре потратил $10 млрд.  В этом месяце ЦБР продал на внутреннем рынке сумму между $2-3 млрд.

Банк России поднял коридор бивалютной корзины и теперь верхняя граница проходит по отметке 37,7 рубля. Нижняя граница проходит по отметке 32,70 рубля.

В последнее время несмотря на заявления С.Игнатьева о том, что Банк предоставит ликвидности столько сколь необходимо, ставки на межбанковском рынке не снижаются. Вероятно результат действия гос. банков, которые «выметают» свободные рублевые объемы с целью заставить спекулянтов выйти из долларов.

Торговый баланс РФ за восемь месяцев 2011 г. - $137,2 млрд. Объем экспорта увеличился на 31,6 % - $$331,8 млрд., импорт вырос на 42,6 % - $194,6 млрд.

По данным Центробанка, положительное сальдо торгового баланса за январь-сентябрь выросло в годовом выражении в 1,3 раза до $147,7 млрд.

Положительное сальдо баланса счета текущих операций РФ за январь-сентябрь выросло в годовом выражении в 1,3 раза до $73,6 млрд.

Федеральный бюджет РФ в 2012 г. будет сбалансированным при цене на нефть в $93 за баррель в том случае, если Резервный фонд не будет наращиваться (и.о. министра финансов Антон Силуанов). Все средства, полученные от продажи нефти по цене выше $93 за баррель, будут направлены на увеличение резервов.

Согласно проекта бюджета, дефицит по итогам 2012 г. составит 1,5 % ВВП, в 2013 г. — 1,6 % ВВП, в 2014 г. — 0,7 % ВВП. Предусматривается цена на экспортную нефть марки Urals в 2012 г. на уровне $100 за баррель, в 2013 г. — $97 за баррель, в 2014 г. — $101 за баррель.

Официальная безработица в России в период с 21 сентября по 5 октября снизилась на 3 % (38 674 человека). На 5 октября число официально зарегистрированных безработных составило 1 255,6 тыс. человек.

Денежная база в широком определении на 1 октября выросла на 244,8 млрд. рублей до 7 407,9 млрд. рублей. Денежная база РФ в широком определении по состоянию на 1 октября увеличилась до 7 407,9 млрд. (+3,4 % с начала сентября). С начала года объем денежной базы упал на 782,4 млрд. рублей (на 9,55 %).

Профицит консолидированного бюджета РФ с учетом бюджетов государственных внебюджетных фондов в январе-августе 2011 г. составил 2 357 млрд. рублей. Доходы консолидированного бюджета составили 13 496,1 млрд. рублей, расходы - 11 138,6 млрд. рублей.

Доходы от внешнеэкономической деятельности в консолидированный бюджет РФ за отчетный период поступили в размере 2 810,6 млрд. рублей, налог на добавленную стоимость (НДС) на товары, реализуемые на территории РФ, - 1 150,4 млрд. рублей, НДС на товары, ввозимые на территорию РФ, - 950,4 млрд. рублей. Акцизы на товары, производимые на территории РФ, за первые восемь месяцев 2011 г. составили 392,0 млрд. рублей, на товары, ввозимые на территорию РФ, - 27,3 млрд. рублей.

Объем налога на прибыль организаций - 1 619,6 млрд. рублей. Налоги, сборы и регулярные платежи за пользование природными ресурсами - 1 333,4 млрд. рублей. Доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности - 532,4 млрд. рублей. Налоги на совокупный доход в консолидированный бюджет РФ в отчетном периоде поступили в размере 172,6 млрд. рублей, налоги на имущество - 489,3 млрд. рублей.

Налог на доходы физических лиц - 1 227,5 млрд. рублей. Объем страховых взносов на обязательное социальное страхование, поступивших - 2 281,4 млрд. рублей.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.

Чистый убыток ОАО Аптечная сеть 36,6 (МСФО) в перовой полугодие 2011 г. увеличился до 304,4 млн. рублей (-35,5 %).

Прогнозы на сегодня 11 октября:

Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в сентябре 2011г.

Уровень поддержки на сегодня – 130 000 (121 000);

Уровень сопротивления – 137 300 (134 700).

Индексу РТС, вероятно, выше отметки 1400 сейчас выйти не суждено. Коррекция на мировых рынках происходит без особых оснований. Более, того, на текущих новостях рынки совсем недавно рухнули бы. Просто уже произошедшее снижение учитывает, по крайней мере, одно непроизошедшее банкротство какого-либо крупного кредитного учреждения.

Сообщения о уже состоявшихся и ожидающихся снижениях рейтингов компаний и стран, неважные макроэкономические данные, отсутствие внятности программы спасения и восстановления европейской экономики, снижение прогнозов по финансовым показателям бизнеса – фон совсем не для роста.

На какое-то время (несколько недель может быть) движение способно перейти к стагнации в пределах 1300-1400. Если хватит сил и корпоративные новости, вал которых начнется со следующей недели, окажется положительным, то индекс может подняться даже к 1650. Однако, это максимум на что способен сейчас рынок.

На наш взгляд, рынки вступают в полосу бокового движения. И это, пожалуй, лучший сценарий. Если не удастся закрепиться выше 1300, индекс ждет снижение еще пунктов на двести. 

Говорить о том, что тренд нестабильности позади можно будет только тогда когда индекс преодолеет отметку 1750.

график

Индекс РТС

-           поддержка 1300 (1200);

-           сопротивление 1400 (1510).

Индекс ММВБ

-           поддержка 1360 (1344);

-           сопротивление 1430.

ГАЗПРОМ

-           поддержка 150.60р.; 138.00р.;

-           сопротивление 154.75р.; 160.80р.

ГМКНН

-           поддержка 6380р.; 6200р.;

-           сопротивление 6380р.; 6600р.

ЛУКОЙЛ:

-           поддержка 1667р.; 1610р.;

-           сопротивление 1667р.; 1680р.

Ростелеком:

-           поддержка 139.50р.; 131.50р.;

-           сопротивление 149.30р.; 152.20р.

Роснефть:

-           поддержка 198р.; 182.00р.;

-           сопротивление 206.00р.

Сбербанк об.

-           поддержка 67.00р.; 63.20р.;

-           сопротивление 70.80р.; 73.70р.;

Сбербанк пр.:

-           поддержка 46.20р.;

-           сопротивление 53.00р.; 55.40р.

Сургутнефтегаз:

-           поддержка 25.15р.; 24.55р.;

-           сопротивление 25.90р.; 26.60р.

Выше представленный обзор является субъективным представлением авторов о происходящем в мировой экономике, на валютных и фондовых рынках мира. Все выводы сделаны на основе общедоступной информации, в соответствии с нашим пониманием процессов происходящих в мировой экономике, а значит, имеют предвзятый характер. Авторы не намерены нести ответственности за Ваши действия принятые под влиянием представленного текста.

с Инвестиционный холдинг «Адекта» / adekta ru / ADEKTA