Умеренно позитивный внешний фон для рынка

российский рынок

На азиатских биржах преобладают покупатели. Цены на нефть и металлы пошли в рост. Однако российские индексы технически откроются в "красной" зоне: ЛУКОЙЛ и Газпром закрыли реестры накануне, во вторник их акции подешевеют на размер дивидендов.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 13 мая 2013г. завершились небольшим снижением большинства ведущих индексов. Индикаторы отступили с рекордных за текущий год показателей на фоне неблагоприятных новостей.

Уровень промпроизводства в КНР, по данным статистического бюро страны, в апреле текущего года вырос на 9,3% в годовом исчислении. Несмотря на ускорение роста по сравнению с мартом (8,9%), результат оказался ниже ожиданий экспертов, который прогнозировали повышение показателя на 9,5%. В то же время оживление розничных продаж в США помогло акциям подняться выше внутридневного минимума.

Торги на биржах в США 13 мая закончились разнонаправленно: по итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 26,81 пункта (-0,18%) достигнув 15091,68 пункта, индекс S&P вырос на 0,07 пункта (+0,01%) - до 1633,77 пункта, NASDAQ - на 2,21 пункта (+0,06%) - до 3438,79 пункта.

На азиатских фондовых площадках 14 мая торги проходили разнонаправленно. К 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 0,19%, All Ordinaries - на 0,22%, Straits Times - на 0,33%. В то же время Hang Seng снизился на 0,14%, Shanghai Composite - на 1,58%.

Товары

Спотовые цены на золото снижались всю прошлую неделю, сообщили эксперты Rietumu. Все идет к тому, что на рынке золота начнется период консолидации, что является самым вероятным сценарием после столь резких обвалов, как в середине апреля. Однако существует риск формирования "медвежьего треугольника", пробитие нижней границы которого приведет к продолжению резкого падения цен на драгоценные металлы. Локальный максимум установлен на отметке 1487,8 и служит сопротивлением при отскоках цен вверх.

Серебро снижается не столь резко, как золото. Локальный максимум находится на уровне 24,82 долл./унция, минимум - 22,04. Будем следить за дальнейшей динамикой на рынке драгметаллов, так как сейчас рынок восстанавливается после апрельского обвала, который может продолжиться после краткосрочной коррекции.

Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1439,34 долл./унция (+0,35%), серебро - 23,7 долл./унция (-0,03%), платину - 1486,5 долл./унция (+0,14%), палладий - 716,9 долл./унция (-0,25%).

Цены на нефть Brent снизились вслед за котировками других сырьевых товаров. Дополнительный импульс спаду на широком рынке придало значительное восстановление доллара в конце прошлой недели. Общий характер настроений участников рынка остается довольно неустойчивым в отсутствие заметных фундаментальных или макроэкономических событий, сообщил аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков.

Торговая активность на последней сессии на ICE была низкой и носила технический характер, хотя на ближнем отрезке форвардной кривой вновь наметилось сужение, и премии к цене спотовых контрактов на нефть начали сокращаться.

Цена Brent постепенно снижается к отметке 100 долл./барр., что соответствует ожиданиям "ВТБ Капитала". По мнению аналитиков банка, намного ниже этого уровня цена опуститься не должна, скорее произойдет консолидация на уровне 99-100 долл./барр.

Обеспокоенность состоянием спроса продолжает определять настрой участников рынка, но в конце мая напряженность, вероятно, спадет. Увеличение загрузки перерабатывающих мощностей в северном полушарии перед началом летнего сезона и повышение мирового спроса на нефть во втором полугодии 2013г. окажут поддержку ценам на нефть в летние месяцы.

По состоянию на 08:00 мск во вторник цена контракта Brent находится на отметке 102,83 долл./барр. (+0,01%), контракт Light Sweet - на 95,3 долл./барр. (+0,15%).

Forex

Евро во вторник нашел в себе силы пойти в рост и пробить отметку 1,3 долл. США. К 08:30 мск валюта оценена рынком в 1,302 долл. Участники торгов покупают евро на фоне выделения средств Кипру и Греции.

Министры финансов стран еврозоны одобрили выделение финансовой помощи Греции и Кипру на встрече в Брюсселе. Кипр получит первые 3 млрд евро из средств, выделяемых ЕС и МВФ на спасение экономики страны.

Министры также договорились о предоставлении части очередного транша кредита Греции. При этом в следующем месяце правительству страны предстоит продемонстрировать прогресс Афин во взимании налогов и ряде других вопросов.

Греция сможет выполнить целевые показатели по сокращению дефицита бюджета в этом и следующем году, однако стране потребуется провести дополнительную программу сокращения расходов, чтобы "вписаться" в требования на 2015г. и 2016г. Соответствующую информацию распространила сегодня пресс-служба Еврокомиссии.

Проведенные регулятором исследования показывают, что страна вернулась на путь структурных реформ после того, как едва не вылетела из еврозоны в прошлом году, когда реформы застопорились из-за политического кризиса.

Новое коалиционное правительство Греции, которое пришло к власти в прошлом году, приняло ряд мер в рамках программы фискальной консолидации. При этом греческие власти перевыполнили план по сокращению дефицита бюджета на 2012г., изначально согласованный с кредиторами. Это следует из доклада ЕК, датированного 7 мая, но обнародованного только в понедельник.

В документе также говорится, что Афины сделали все необходимые шаги, чтобы выполнить поставленные цели на текущий и следующий год, а именно выход на сбалансированный бюджет в текущем году и на профицит бюджета в размере 1,5% ВВП в 2014г.

На фоне выделения средств южным странам евро почувствовал поддержку. Рост валюты, скорее всего, будет продолжаться еще какое-то время, а с открытием торгов в Европе может ускориться. Однако ожидать от евро ралли в текущих реалиях не стоит.

Рынки акций

Торги на российском рынке в понедельник, 13 мая, начались снижением цен большинства ликвидных акций, чему отчасти способствовал смешанный внешний фон. Тон торгам с утра задавали неоднозначные макроданные из КНР.

Темпы розничных продаж в стране в апреле выросли с 12,6 до 12,8% в годовом выражении, но промышленное производство увеличилось лишь на 9,3%, не дотянув до прогнозов. В целом инвесторы рассчитывали увидеть более впечатляющие показатели.

После начала сессии продавцы взялись за дело с немалым энтузиазмом, и в результате индексу ММВБ не удалось даже закрепиться на уровне открытия - 1422,42 пункта, хотя попытка протестировать его предпринималась.

По итогам торговой сессии 13 мая индекс ММВБ снизился на 0,68%, остановившись на отметке 1416,5 пункта, РТС просел на 0,52% и достиг уровня 1422,29 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 376,38 млрд руб.

Прогноз

Понедельник в целом прошел под знаком умеренных продаж, но говорить о начале масштабной коррекции пока не приходится, отмечает аналитик компании "АТОН" Елена Кожухова. По ее словам, игроки находятся в ожидании новых драйверов движения, которыми в ближайшие дни наверняка выступят макроэкономические данные из США и Европы.

Во вторник основное внимание игроков будет направлено на европейский регион, где, помимо статистики, пройдут встречи министров финансов еврозоны и ЕС. "Вряд ли мы услышим сенсационные заявления, но инвесторам в целом стоит быть готовыми к волне продаж в случае негативных сигналов", - заключила эксперт.

Давление на рынок во вторник могут оказать и внутренние факторы. Игроки будут распродавать акции после дивидендных отсечек, прошедших накануне. Во вторник заметно сдадут позиции такие тяжеловесы, как Газпром и ЛУКОЙЛ - на их падении российские индексы могут потерять до 2-3%.

с rbc ru / РБК ру