Вероятна консолидация рынка акций

Обзор российского фондового рынка на понедельник

В понедельник, 24 сентября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон

российские индексы

В понедельник, 24 сентября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. Сначала некоторый оптимизм на рынках поддерживался новостями о помощи властей ЕС Испании в разработке новой экономической программы. Однако затем стало известно, что переговоры Греции с "тройкой" кредиторов вновь зашли в тупик, при этом основной состав миссии "тройки" покинул Грецию, а переговоры должны возобновиться в начале октября.

В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное снижение. На азиатских фондовых биржах также доминировали пессимистичные настроения. Не исключено, что определенное давление на рынки оказывают безрезультатные переговоры между Францией и Германией по срокам запуска единого механизма, регулирующего банковский сектор еврозоны. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Заметно дешевеет и нефть - на 11:30 мск котировки ноябрьского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 110,39 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после негативного открытия давление продавцов начало было постепенно ослабевать, и оба отечественных индикатора даже сумели частично отыграть утренние потери, однако затем продавцы вновь активизировались. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,70%, достигнув 1486,18 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1500,02 пункта (-1,48%), RTS Standard - до 10154,59 пункта (-0,75%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 127,70 млрд руб.

У фондовых рынков пока не находится значимых поводов для продолжения роста

Как подчеркнули аналитики компании "Атон", в понедельник можно ожидать выхода российских фондовых индексов на отрицательную территорию, чему будет способствовать ухудшение настроений как на фондовых, так и на сырьевых площадках, вызванное очередным витком опасений касательно будущего Европы. У рынков после заседаний ФРС и ЕЦБ пока не находится значимых поводов для продолжения роста, и поэтому неопределенность в каких-либо ключевых вопросах приводит к фиксации полученной ранее прибыли. Понедельник ожидается спокойным на макроэкономическую статистику днем, что говорит о возможности сохранения пессимистичных настроений, а внимание игроков на неделе в целом наверняка будет направлено главным образом на развитие ситуации в Европе и важные данные из США, отметили специалисты.

Аналитики ИГ "Норд-Капитал" также считают, что значимые поводы для существенных распродаж пока отсутствуют. Выхода значимой иностранной макроэкономической статистики не ожидается. Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия фондового рынка США, полагают экономисты. Из публикуемых в понедельник статданных эксперты выделяют только индексы Ifo в Германии, индекс деловой активности ФРБ Чикаго и индекс производственной активности ФРБ Далласа в США.

Котировки не могут определиться с направлением

В акциях энергетических компаний пока нет единой динамики. К 12:30 мск ФСК ЕЭС снизилась на 0,63%, Холдинг МРСК - на 0,70%, "РусГидро" - на 1,27%, "Интер РАО" - на 0,45%, "Мосэнерго" выросло на 1,01%, МОЭСК - на 1,82%.

Также пока нет единодушия среди телекоммуникационного сектора: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" потеряли в стоимости 0,09%, привилегированные прибавили 0,08%, бумаги МТС опустились на 0,40%.

Как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, наиболее значимым событием прошлой недели для российского рынка стало долгожданное, но объявленное и проведенное в рекордно сжатые сроки SPO Сбербанка. Итоги вполне позитивны: размещен весь объем с минимальным ценовым дисконтом к рынку, приоритет отдан долгосрочным институциональным инвесторам, что должно снизить волатильность котировок и позитивно отразиться на качестве корпоративного управления. В дальнейшем, по мнению специалиста, поддержку акциям должно оказывать ожидание повышение их веса в индексах MSCI (14 ноября), по итогам которого индексные фонды до 1 декабря должны будут привести структуру своих портфелей к новой структуре индексов MSCI. Тем не менее пока банковский сектор выглядит неважно: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,23%, привилегированные - на 0,94%, ВТБ - на 1,21%.

Слабо смотрится и металлургический сегмент: к 12:30 мск "Норникель" потерял в стоимости 0,34%, НЛМК - 0,98%, "Северсталь" - 0,98%, ММК - 0,89%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,66%.

Нефть в понедельник заметно дешевеет, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,71%, "Сургутнефтегаз" - на 0,12%, "Роснефть" - на 1,91%, "Газпром нефть" - на 1,65%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,69%, Газпром - на 1,34%, НОВАТЭК - на 0,95%. "Татнефть" к указанному времени выросла на 0,09%.

Мировые цены на нефть могут негативно повлиять на рынок акций РФ

По мнению экспертов, в начале недели на российском рынке акций не исключено снижение фондовых индексов. С точки зрения заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, на предстоящей неделе мировые цены на нефть могут возобновить снижение, что станет для рынка акций РФ негативным фактором. Определенным препятствием при намерении индекса ММВБ продолжить начатое на минувшей неделе снижение выступит область поддержки, располагающаяся в районе 1450-1480 пунктов. При этом зоны сопротивления подъему индекса ММВБ сейчас находятся возле 1511, 1528 и 1542 пунктов, и пока индекс не сумеет их преодолеть, говорить о продолжении среднесрочной восходящей тенденции на рынке акций, пожалуй, будет преждевременно, считает специалист.

В свою очередь заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая отмечает, что среди наиболее ожидаемых событий недели - обнародование новой программы экономических реформ Испании (27 сентября), новости о прогрессе в обсуждении греческой правящей коалицией требований международных кредиторов. Из макростатистики выйдут данные по окончательной оценке ВВП США за II квартал, активности на рынке жилья, заказам на товары длительного пользования, доходам и расходам потребителей, индексу потребительского доверия. Не менее интересен для рынка окончательный индекс производственной активности Китая (пятница). Эксперт добавила, что, несмотря на довольно прохладную реакцию рынков на долгожданные монетарные стимулы, статистика притока капитала указывает на увеличение спроса на акции развивающихся рынков со стороны институциональных инвесторов, часть которого может достаться и российскому рынку, что дает надежду на продолжение роста в течение нескольких недель. По ее мнению, в течение последней недели сентября более вероятна консолидация рынка, в частности, из-за закрытия финансового года в США (30 сентября). Между тем, уязвимость рынка к негативным новостям сейчас может быть выше, чем в период ожидания QE3, когда рынки воспринимали любой негатив как аргумент для запуска печатного станка. Практически все крупнейшие мировые станки уже запущены, разве что от Китая еще ждут новых стимулирующих мер. В прошлые годы рынки могли по инерции расти на этом несколько месяцев, однако представляется, что эффект от каждой следующей программы будет слабее, с учетом опыта применения предыдущих, резюмировала экономист.

российский рынок

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг