Влияние ликвидности на торговлю
РТСНа сегодняшнее утро сформировано достаточно предпосылок для слабонегативного открытия.
По итогам вторника цена контракта на индекс РТС изменилась на +0,86%. Американские индексы закрылись ростом, ликвидировав потери предыдущей торговой сессии: Dow Jones вырос на 1,09%, Nasdaq прибавил 1,42% и S&P 500 в плюсе на 1,25%. В Европе индекс FTSE 100 по итогам торгов в плюсе на 0,34%, DAX увеличился на 0,98%.
Нефть марки Brent на сегодняшнее утро продолжает консолидироваться в районе уровня 77 долларов за баррель. На валютном рынке евро вчера значительно ослабило свои позиции по отношению к доллару и на утро среды стоит 1,419.
графикФундаментальный новостной фон остается нейтральным. Вчера Центробанк Канады ожидаемо оставил процентную ставку без изменений. Основные ожидания инвесторов связаны со следующим совещанием и выступлением глав ФРС США в конце января. В основном весь финансовый мир ожидает комментарии по ключевым процентным ставкам, от которых прямо зависит величина притока ликвидности на денежные и фондовые рынки.
Вчера на срочном рынке наблюдался тест ближайшей поддержки котировками фьючерса на индекс РТС и затем положительная динамика американских индексов и отрастающая в моменте нефть поддержали рост и достижение новых максимумов RIH0. На сегодня ближайшая поддержка фьючерса на индекс РТС располагается на уровне 156 600. Её преодоление сигнализирует о намерениях медведей протестировать основной редут "быков", работающих в нутрии среднесрочной тенденции, на уровне 151 500.
Однако в случае продолжения роста ближайшие цели находятся в районе уровней 165 000 – 167 000. Во второй половине дня ожидается первая на этой неделе порция важной макроэкономической статистики из-за океана, способной повлиять на ожидания инвесторов, что повысит волатильность во второй половине торговой сессии.
Следует заметить, что текущая ситуация для российского рынка неоднозначна в связи с особенностью роста конца прошлой недели и начала текущей. Котировки повышаются вразрез снижающейся нефти и укреплению доллара, черпая силы в краткосрочных отскоках вверх вышеназванных индикаторов состояния мировой экономики и игнорируя их снижение. Рост американских индексов так же вдохновляет "быков" поднимать цены на новые максимумы, но их снижение отрабатывается гораздо слабее на отечественных фондовых площадках.
Всё это говорит о притоке ликвидности на рынок, осваивая которую цены побивают максимумы и ставя новые рекорды по последнее время. В данной ситуации достаточно осторожно нужно относится к выбору уровней "стопов", работая по направлению тенденции, т.к. при освоении всего потока поступивших денег неизбежна сильная коррекция и возврат к справедливым уровням, соотносящимся со сложившимся внешним фоном.
игуруiguru.ru