За штурвалом бирж агрессивные "медведи"
Утренняя конъюктура российского рынка на понедельник
Аналитики HSBC повысили рекомендацию по ADR Vimpelcom с "держать" до "покупать"
российские индексыРоссийские индексы в "минусе".
Индекс ММВБ -2,39% - до 1481,93 пункта;
Индекс РТС -3,17% - до 1573,78 пункта.
Лидеры роста на ММВБ:
1. Фармстандарт (+1,38% - до 2199,9 руб.);
2. МОЭСК (+0,66% - до 1,51 руб.);
3. ЯкутскЭн пр. (+0,51% - до 0,4171 руб.);
4. Балтика пр. (+0,23% - до 1152,6 руб.)
Лидеры снижения на ММВБ:
1. МРСК Северо-Запада (-5% - до 0,10605 руб.);
2. Распадская (-4,96% - до 124,96 руб.);
3. ОГК-2 (-4,95% - до 1,0916 руб.);
4. ИНТЕР РАО ЕЭС (-4,93% - до 0,032604 руб.);
5. КАМАЗ (-4,9% - до 44,79 руб.)
Лидеры снижения в RTS Standard:
1. Сбербанк России (-3,92% - до 79,9 руб.);
2. Сбербанк России пр. (-3,75% - до 66,82 руб.);
3. Татнефть (-3,52% - до 151,96 руб.);
4. Газпром (-3,02% - до 163,68 руб.);
5. СургутНГ (-2,79% - до 22,688 руб.)
К 12:00 мск 12 сентября конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующими параметрами:
Индекс ADR российских компаний FTSE Russia IOB Index на LSE падает на 3,66% - до отметки 860,99 пункта.
Лидеры снижения среди ADR российских эмитентов на LSE:
1. MAGNIT (-6,32% - до 20,75 долл./ADR);
2. Evraz Group S.A. (-5,53% - до 20,5 долл./ADR);
3. Rostelekom (-5,46% - до 33,09 долл./ADR);
4. Tatneft (-5,43% - до 29,98 долл./ADR);
5. NLMK GDS (-5% - до 26,6 долл./ADR)
Рынки Европы в нисходящей динамике:
UK FTSE 100 -2,43% - до 5088,191 пункта;
Germany DAX -3% - до 5034,09 пункта;
France CAC 40 -4,28% - до 2847,34 пункта.
Фьючерсы на индексы США снижаются:
Фьючерс на индекс Dow Jones - на 188,0 п. - до 10761,0 пункта, на индекс S&P - на 20,9 п. до 1131,4 пункта, на индекс NASDAQ - на 33,25 п. - до отметки 2131,0 пункта.
К 12:00 мск 12 сентября конъюнктура сырьевых площадок в негативном движении:
ICE - Brent Crude Oil -1,79% - до 110,75 долл./барр.
Котировки золота падают на 1,07% - до отметки 1839,6 долл./унция.
По итогам торгов 12 сентября в Азии, фондовый индекс Японии Nikkei упал на 2,31% до 8535,67 пункта вслед за биржами Европы и США. Обвал котировок последовал на фоне известия о том, что член правления и совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Юрген Штарк уходит в отставку. В качестве официальной версии называются "причины личного характера", однако источники поведали, что Ю.Штарк покидает ЕЦБ из-за непримиримых разногласий с коллегами по поводу программы выкупа европейских гособлигаций. На этом фоне опасения инвесторов, связанные с долговым кризисом в Греции, усилились. Аналитики отмечают, что перспективы разрешения "греческого вопроса" не ясны, и рынок начинает готовиться к худшему сценарию, то есть возможному дефолту Греции. В итоге евро упал по отношению к иене, обновив десятилетний минимум. По итогам японских торгов заметно "просел" банковский сектор: банк Mitsubishi UFJ (- 2%), Mizuho (-1,7%), Sumitomo Mitsui (-1,8%). Крайне неудачно сложились торги и для автопроизводителей: Suzuki Motor Corp. (-2,03%), Honda Motor Co (-3,0%).
Фондовые торги в Европе 12 сентября открылись падением ведущих индексов на 2,3-4,2% на фоне усугубления опасений вокруг возможного дефолта Греции. Так, инвесторы отреагировали на отставку 9 сентября с.г. члена правления и совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Юргена Штарка. В лидерах снижения после открытия европейской сессии оказались бумаги финансового сектора: BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole подешевели на 10,7%-12%. Инвесторы опасаются, что Moody's понизит рейтинги французских банков после очередного пересмотра, на который они были помещены три месяца назад. В Италии котировки Banca Monte dei Paschi di Sien просели на 6,49%, крупнейшего в стране банка - UniCredit - на 5,8%, крупнейшего розничного кредитора Intesa Sanpaolo - на 4,4%. Рыночная капитализация австрийских Raiffeisen Bank International AG и Erste Group уменьшилась на 7,9% и 6,3% соответственно. Бумаги британских банковских групп Royal Bank of Scotland Group Plc. и Barclays Plc. теряют в цене в среднем 4%.
Конъюнктура внешних площадок в нисходящем тренде.
Конъюнктура валютного рынка позитивна для бивалютной корзины:
курс EUR/USD 1,3562 (-0,29%);
курс USDRUB_TOM 30,29 руб. (+35,30 коп.);
курс EURRUB_TOM 41,08 руб. (+0,77 коп.);
Бивалютная корзина 35,14 руб. (+19,76 коп.)
Основные события российского корпоративного сегмента к этому часу:
Чистая прибыль Global Ports по МСФО за первое полугодие 2011г. выросла на 99% - до 82,4 млн долл. "В целом результаты подтверждают сильный тренд, который компания обозначила перед размещением бумаг. Выручка выросла на 57% в годовом исчислении на фоне низкой базы первого полугодия 2010г. Рост в квартальном исчислении составил 11%. Рентабельность также увеличилась по сравнению с I кварталом 2011г.: маржа по EBITDA составила 57% во II квартале по сравнению с сильными 55% в I квартале. Чистая прибыль за полугодие достигла 82,4 млн долл. или 32% выручки. Мы оцениваем данные показатели как умеренно позитивные", - заключили аналитики Rye, Man & Gor Securities.
Чистый убыток "Росинтера" по МСФО за первое полугодие 2011г. составил 321,5 млн руб. против прибыли годом ранее. По словам аналитиков Rye, Man & Gor Securities, рост выручки был ожидаемо слабым на уровне 8% в годовом исчислении (ранее компания публиковала данные по продажам). "Валовая маржа восстанавливается медленнее, чем мы ожидали: во II квартале она составила 18,6% против 17,2% в I квартале, в то время как мы прогнозировали, что она будет близка к 20%. EBITDA и чистая прибыль во II квартале были отрицательными из-за обесценения основных средств и нематериальных активов, относящихся к убыточным ресторанам (153 млн. руб. во II квартале и 38 млн. руб. в I квартале). Это неденежная статья расходов, и скорректированная на нее EBITDA составляет 88,6 млн. руб. или 3,4% выручки (1,8% в I квартале), что в целом соответствует нашим ожиданиям. Мы рассматриваем отчетность как смешанную. С одной стороны, рост валовой маржи был хуже ожиданий, но, с другой стороны, рентабельность по EBITDA была в рамках нашего прогноза", - заключили эксперты.
"Ростелеком" готовится ко второму этапу реорганизации.
Основные экономические новости к этому часу:
А.Кудрин: Вероятность второй волны мирового экономического кризиса за последние месяцы выросла. Объем резервного фонда РФ в ближайшие годы будет расти. Объем внутренних заимствований России в 2011г. снизится на 17,6% - до 1,4 трлн руб. .
Власти Греции категорически опровергли слухи о возможном дефолте. Министр финансов Греции ожидает экономического спада на уровне 5%. В Греции вводится новый налог на недвижимость для компенсации потерь, которые бюджет страны понесет в 2011-2012гг.
Положительное сальдо КНР в августе 2011г. сократилось на 43,4% по сравнению с июлем и составило 17,8 млрд долл.
Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:
Аналитики HSBC повысили рекомендацию по ADR Vimpelcom с "держать" до "покупать", понизив прогнозную цену ADR Vimpelcom с 14,5 долл. до 12,5 долл. Одновременно эксперты HSBC понизили таргет по ADR МТС с 29 долл. до 21 долл., сохранив рекомендацию "покупать".
Аналитики "ВТБ Капитала" возобновили финансовый анализ бумаг "Уралкалия" с рекомендацией "держать". "Обоснованность нашего мнения об ограниченном потенциале роста подтверждает как оценка по методу ДДП (потенциал роста на 8% до нашей прогнозной цены через 12 месяцев на уровне 53,8 долл.), так и значения мультипликаторов: по прогнозному коэффициенту EV/EBITDA на 2012-2013гг. бумаги компании торгуются с премией 7-21% относительно акций PotashCorp - основного конкурента "Уралкалия". Мы считаем бумаги производителей калийных удобрений привлекательными для инвестиций в связи с их сильными фундаментальными показателями и олигополистической структурой отрасли, однако не отмечаем значительного потенциала роста относительно наших текущих прогнозов в части объемов или цен", - заключили эксперты.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" повысили целевой уровень цен по бумагам "Уралкалия". Повышение прогноза средних экспортных и внутренних цен позволило повысить прогнозную цену акций "Уралкалия" до 54 долл./акция, или 10,8 долл./GDR (исходя из ДДП-оценки по состоянию на конец 2011г.). "Таким образом, наша прежняя прогнозная цена на уровне 10 долл./ GDR повышена на 7%. Прогноз по синергии от слияния с "Сильвинитом" и изменению программы капвложений, который компания может представить в конце сентября, вполне возможно, приведет к пересмотру исходных предпосылок нашей модели, но в настоящий момент мы считаем, что потенциал роста акций "Уралкалия" невелик. Исходя из этого, мы меняем нашу рекомендацию по бумагам компании на "держать", - заявили аналитики.
Прогноз по рынку:
"Новая волна опасений относительно долговых проблем еврозоны, которую лишь подогрела информация об отставке члена правления ЕЦБ Ю.Старка, захлестнула мировые рынки в пятницу, способствовав 2,5% падению индекса ММВБ. Хуже рынка, как это часто бывает во время сильных распродаж, выглядели бумаги металлургического сектора. Более 3,5% потеряли акции "Газпрома". Очень похоже, что на пятничном падении нынешняя волна опасений относительно состояния государственных финансов в еврозоне не прекратится, и в понедельник снижение продолжится. Остановить падение теоретически могли бы более четкие сигналы европейских властей о действиях в отношении стран PIIGS, которых пока не видно", - полагает аналитик Банка Москвы Юрий Волов.
российский рынокс quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг